20231128-农银国际证券-每天导读_4页_841kb

全球股市走势

美国股市三大指数11月27日均下跌，标普500指数跌幅居前，主要因10月新屋销售数据大幅低于预期（环比下降56%），反映抵押贷款利率高企抑制购房需求。欧洲三大股市普遍下行，德国DAX30指数跌幅最大。

港股及A股市场多数收跌，恒指、国指、上证综指和深成指等主要指数跌幅明显。其中国指和深成指跌幅较大。10月份规模以上工业企业利润同比增27%，较9月降幅明显，显示经济复苏依然脆弱，市场观望情绪浓厚。

关键经济指标

美国：

• 10月新建单户型住宅销量折合成年率下降56%至679万套，创彭博调查经济学家预期下限。
• 工业利润同比增119%，市场预期为27%，数据向好。

中国：

• 10月规模以上工业企业利润同比增27%，高于预期，但环比大幅放缓，通缩压力持续。
• 此外，港元1个月期Hibor升至16年高点5.53%，反映年末资金需求旺盛。

日本：

• 综合PMI为54.1%，高于预期，显示经济活动扩张但速度放缓。

国际组织与政策：

• 欧洲央行行长拉加德表示可能重新考虑疫情期间所购债券的再投资期限，并计划续投至至少2024年。
• 英国央行行长贝利称抗通胀“下半场”任务艰巨，预计短期内不会降息。
• 阿拉伯石油输出国组织（OPEC+）成员国对减产配额存在分歧。

主要企业动态与事件

• 阿里巴巴：关闭量子计算实验室并裁员，拟将设备捐赠给浙江大学，对科研人员进行安置，以减少开支提高利润。
• 中植系：旗下财富公司被立案调查，可能引发投资者约560亿美元的损失。
• 港元资金市场：港元1个月期Hibor创2007年10月以来最高水平，反映资金紧张。
• 政策会议：中共中央政治局会议审议推动长江经济带高质量发展的政策措施，显示国家层次对于区域经济架构的战略调整。
• 赵长鹏案：美国法官Richard Jones决定不立即允许币安创始人赵长鹏离开美国前往阿联酋，因存在较多资产、与阿联酋关系及无引渡条约可能带来的风险。

风险与展望

• 通信业和材料业市净率及市价比表现不及行业均值；科技股面对监管问题。
• 央行常务会议强调推动银行降低实际贷款利率，同时平衡信贷增长，以应对潜在通缩风险。

结论与展望

受多重经济数据及央行政策影响，市场情绪谨慎。技术面显示部分行业如能源、信息技术呈现上升趋势，但需关注工业利润放缓对工业板块的影响。未来市场走向将取决于即将到来的关键经济数据及主要经济体的货币政策趋势。