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每日晨报总结

核心内容概述

2022年5月11日的每日晨报涵盖了汽车行业、科技行业、交通运输及基建行业、主要商品及外汇价格、恒生指数技术走势、以及交银国际的研究报告等内容，提供了对市场走势、行业动态及个股表现的综合分析。

汽车行业月报

• 整体表现：4月份中国汽车零售量同比下降35.5%，环比下降34.0%。主要受上海等地疫情抑制产销。
• 新能源汽车：4月新能源乘用车零售量达28.2万辆，同比增长78.1%，但环比下降36.5%。长三角疫情对销售势头造成影响。
• PHEV表现：插电式混合动力车销量同比飙升96.8%，超过电动车的39.9%。这表明PHEV是传统汽车客户转型新能源车的第一步。
• 个股推荐：推荐比亚迪（1211HK/买入），目标价382港元。

科技行业月报

• 半导体市场：市场出现分化，重点看好工业和汽车市场。台积电可能在2022年下半年继续上调晶圆代工价格。
• 产能利用率：各大晶圆代工厂的产能利用率仍超过100%。
• 投资建议：建议关注上游国产半导体设备和材料企业。看好PCB板块的投资机会。

交通运输及基建行业周报

• 贸易表现：4月份中国贸易放缓，与欧盟和美国的贸易增速走软。
• 航空旅行：3月份全球航空旅行收入客公里同比/环比上升76.0% / 2.8%，表明俄乌冲突对航空旅行影响有限。
• 物流：4月物流景气指数进一步收缩，连续两个月低于50%。
• 集装箱航运：上海集装箱运价指数环比跌幅收窄至0.3%。
• 投资启示：中国与东盟贸易增长6.2%，仍看好亚洲区内贸易前景。重申对海丰国际（1308HK）的买入评级。

主要商品及外汇价格

• 布兰特原油：收盘价105.31，三个月升跌15.12%，年初至今升跌35.39%。
• 期金：收盘价1,857.10，三个月升跌1.14%，年初至今升跌1.62%。
• 期银：收盘价21.87，三个月升跌-6.38%，年初至今升跌-5.28%。
• 期铜：收盘价9,160.00，三个月升跌-10.38%，年初至今升跌-5.49%。
• 日圆：三个月升跌-10.96%，年初至今升跌-11.57%。
• 英镑：三个月升跌-9.57%，年初至今升跌-9.09%。
• 欧元：三个月升跌-8.06%，年初至今升跌-7.29%。
• HIBOR：0.75，三个月升跌108.11%，年初至今升跌363.34%。
• 美国10年债息：3.00，三个月升跌47.78%，年初至今升跌92.82%。

恒生指数技术走势

• 恒生指数：19,633.69。
• 50天平均线：21,218.34。
• 200天平均线：23,163.96。
• 14天强弱指数：34.91。
• 沽空：28,986百万港元。

恒生指数成份股表现

• 多家公司股价下跌，如长和实业（-2.42%）、中电控股（-0.91%）、中华煤气（-2.21%）、汇丰控股（-3.96%）等。
• 比亚迪股份（1211HK）股价下跌9.82%，但预计销量将创新高。

国企指数成份股表现

• 国企指数表现同样疲软，如吉利汽车（-10.14%）、阿里健康（-10.39%）、中信股份（-2.55%）等。
• 多数公司股价下跌，部分公司如农业银行（-1.69%）、工商银行（-2.58%）等表现相对稳定。

评级定义

• 个股评级：买入（预期个股未来12个月的总回报高于相关行业）、中性（与行业一致）、沽出（低于行业）、无评级（无确信观点）。
• 行业评级：领先（表现优于大盘）、同步（与大盘一致）、落后（表现不及大盘）。

分析员披露

• 分析员声明其观点反映个人意见，且与薪酬无直接关系。
• 分析员在报告发布前30日内未买卖相关证券。
• 分析员及其关联方未持有相关证券，除一位分析师持有世茂房地产股份。

商务关系披露

• 交银国际及其关联公司与多家公司有投资银行业务关系。
• BOCOM International Global Investment Limited持有东方证券及光大证券股份超过1%。

免责声明

• 本报告内容仅供参考，不构成投资建议。
• 报告数据来源可靠，但不保证其充分性、准确性、完整性、可靠性或公平性。
• 报告仅供交银国际证券客户使用，未经授权不得复制、分发或转交。

总结

整体来看，市场受疫情和全球经济环境影响，表现疲软。汽车行业在新能源和PHEV领域仍有增长潜力，科技行业看好半导体市场，尤其是工业和汽车应用。交通运输及基建行业受贸易放缓影响，但亚洲区内贸易前景看好。主要商品及外汇价格波动较大，恒生指数技术走势显示市场承压。个股表现不一，部分公司如比亚迪和海丰国际被推荐买入。交银国际的研究报告提供了对市场和个股的详细分析，同时强调了潜在的利益冲突和免责声明。