双碳背景下中国能源行业转型之路-安永-2021.7-55页_3mb

双碳背景下中国能源行业转型之路总结

核心内容

中国在“双碳”目标下，正加快能源行业转型，以实现碳达峰和碳中和。2020年9月，中国承诺2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和。为实现这一目标，中国需在能源结构、技术创新、金融支持及政策引导等方面进行系统性改革。

主要观点

1. 能源结构转型：中国能源结构以煤炭为主，清洁能源占比低。2020年一次能源消费总量为50亿吨标准煤，其中煤炭占比57%。清洁能源（不含天然气）占比仅16%，2030年清洁能源消费占一次能源的比例目标为41%，最终达到90%。

2. 技术助力：清洁能源替代、储能技术、人工智能、氢能等技术是实现碳中和的重要支撑。特别是电化学储能技术发展迅速，2017-2020年年复合增长率达103%。同时，人工智能在提高能源效率、优化运维方面发挥重要作用。

3. 金融助力：绿色金融迅速发展，绿色贷款余额达11.95万亿元，绿色债券存量达8,132亿元。政策推动绿色金融产品创新，如碳中和债券、转型债券等，为能源行业转型提供资金支持。

4. 政策助力：国家出台多项政策，包括碳排放权交易制度、绿色金融体系建设、气候投融资政策等。碳市场建设逐步推进，全国碳市场于2021年7月启动，成为全球最大碳交易市场。

5. 挑战与机遇：新能源成本仍高于传统能源，补贴缺口较大；碳交易市场尚不成熟，价格波动大；信息披露标准不统一，缺乏强制性。同时，清洁能源装机将快速增长，氢能、CCUS等技术将成为未来减排的重要手段。

关键信息

2.1 清洁替代技术

• 2030年一次能源消费总量将达60亿吨标准煤，清洁能源装机占比将达68%。
• 五大发电集团均制定碳达峰路径，目标在2023-2025年实现清洁能源装机占比超过50%。
• 储能技术是清洁能源发展的重要保障，抽水蓄能虽规模大，但建设周期长；电化学储能发展迅速，成为主要发展方向。
• 分布式能源（如分布式光伏和风电）发展潜力巨大，预计2030年分别达300GW和45GW。

2.2 绿色氢能技术

• 氢能具有清洁无污染、能源密度高、来源广泛、利用方式多样的优势，是实现碳中和的重要技术方向。
• 电制氢是实现碳中和的绿色方式，但成本较高，需进一步技术突破。
• 政策层面，国家能源局已将氢能纳入“十四五”能源规划，地方政府也陆续出台氢能发展战略。

2.3 能源互联

• 中国清洁能源资源分布不均，需通过特高压输电系统将资源丰富地区与负荷中心连接。
• 截至2020年，西电东送已减少大量碳排放，2030年预计跨区跨省电力流达4.6亿千瓦，跨国电力流达4250万千瓦。
• 特高压直流工程将建设至30回，输送能力达2.4亿千瓦，以实现能源的高效配置。

2.4 能效提升

• 人工智能技术在能源行业的应用显著提升能效，如智能巡检、智能运维等。
• 合同能源管理（EMC）作为节能减排利器，已在多个领域推广，如电力、钢铁等。
• 智能制造实践成果显著，如宝钢股份通过智能化手段大幅降低单位能耗。

2.5 减碳技术

• CCUS（碳捕集、利用与封存）和BECCS（生物能源与碳捕集和储存）是实现净零碳排放的重要技术手段。
• 我国已开展多个CCUS示范项目，如国家能源集团的咸水层封存项目。
• 由于成本高，CCUS技术仍处于起步阶段，需进一步政策支持和技术创新。

3 金融助力转型之路

• 中国绿色金融发展迅速，绿色贷款余额达11.95万亿元，居世界第一。
• 绿色债券市场发展迅速，存量达8,132亿元，居世界第二。
• 政策支持绿色金融发展，如绿色债券支持项目目录、绿色信贷政策等。
• 香港推出绿色和可持续金融资助计划，支持绿色债券和贷款。

4 碳定价和碳交易

• 碳定价机制包括碳税、碳排放交易体系（ETS）等，碳交易是主要方式。
• 全国碳市场于2021年7月启动，覆盖2000多家重点排放单位，交易首日成交额达2.1亿元。
• 碳期货市场尚处于起步阶段，但未来具有巨大潜力，可促进碳定价合理化和市场化。

5 碳中和信息披露

• 碳中和信息披露是绿色金融发展的前提，目前主要依赖企业自愿披露。
• 香港已实施强制ESG报告披露，中国正在逐步推进。
• 安永建议监管机构加强信息披露标准化、量化指标、投资者引导和多部门协同监督。

展望

中国在双碳背景下，能源行业面临巨大的转型挑战，但也蕴含着巨大的发展机遇。通过技术进步、金融支持和政策引导，中国有望实现能源结构优化、碳排放降低和绿色低碳经济体系的构建。未来，清洁能源占比将大幅提升，氢能、CCUS等技术将成为减碳的重要手段，碳市场和绿色金融将发挥更大作用，碳中和信息披露制度将逐步完善，推动中国实现可持续发展目标。