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河北衡水老白干酒业股份有限公司2021年年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：600559
• 公司简称：老白干酒
• 法定代表人：刘彦龙
• 董事会秘书：刘勇
• 证券事务代表：刘宝石
• 公司注册地址：河北省衡水市高新区振华大街999号
• 公司办公地址：河北省衡水市高新区振华大街999号酒都大厦
• 公司网址：www.hengshuilaobaigan.net
• 电子信箱：hslbg@hengshuilaobaigan.net

财务数据概览

• 2021年营业收入：4,027,152,026.78元，同比增长11.93%
• 2021年归属于上市公司股东的净利润：389,206,340.64元，同比增长24.50%
• 2021年扣除非经常性损益的净利润：347,397,738.72元，同比增长27.27%
• 2021年经营活动产生的现金流量净额：1,126,257,402.66元，同比增长104.61%
• 2021年总资产：7,605,087,716.43元，同比增长17.63%
• 2021年归属于上市公司股东的净资产：3,724,513,607.13元，同比增长7.49%

利润分配预案

• 公司拟定2021年度利润分配预案为：每10股派1.5元，共计派发现金红利134,593,116.60元，占净利润的34.58%
• 不实施资本公积转增股本

核心经营情况

营销策略

• 采用聚集策略，聚焦市场、核心品系、核心动作、网点拓展
• 强化品牌建设，利用新媒体、电商直播、圈层营销等多渠道为产品赋能
• 推动营销模式升级，构建“品牌+渠道”双驱动模式
• 实施“厂家+经销商+核心终端+核心消费者”的一体化价值链体系

企业管理

• 推进卓越绩效模式，强化全员绩效管理
• 开展对标学习，创新方法，提升工作质量与效率
• 持续进行体制机制改革与人才激励，提升员工积极性与运营效率

生产质量

• 严格质量管控，提升产品质量与竞争力
• 优化酿造工艺，改善酒体舒适度
• 完成多项质量管理体系认证，如HACCP体系、酒类产品等级认证
• 获得“河北省工业企业质量标杆”称号

项目建设

• 加快项目建设进度，提升优质产能
• 衡水老白干四期制酒车间项目竣工投产
• 武陵酒一期扩建项目于2021年9月投料生产
• 孔府家退城进区工程稳步推进

安全管理

• 实行全员安全生产责任制，提高员工安全意识与应急处置能力
• 强化重点领域和环节的安全隐患排查治理

新发展理念

• 强化环保管理，落实“三级监管机制、四级检测体系”
• 获得环保主管部门“正面清单”管理单位认可

行业分析

行业发展阶段与特点

• 白酒行业属于充分竞争行业，市场集中度较低
• 消费趋势向理性、品质消费转变
• 行业呈现“马太效应”，名优酒企强者恒强
• 产品、品牌、渠道优势的企业在竞争中表现突出

消费与销售周期性

• 生产周期长，需贮藏老熟
• 消费具有“节日效应”，节日期间白酒消费量增加
• 销售呈现节日前升温、节后回落的特点

主营业务分析

主要产品

• 衡水老白干系列、承德乾隆醉系列、文王贡系列、武陵系列、孔府家系列

营收结构

• 白酒营收占比达93.20%
• 河北市场占比61.92%

毛利率

• 主营业务毛利率提升至65.47%，同比增长2.58个百分点

成本构成

• 材料成本占比较高，各产品毛利率差异显著
• 生产与销售费用同比增长，研发费用增长显著

产销量

• 各主要产品产量、销量、库存量均有所增长
• 产品结构优化，中高档酒占比提升

研发投入

• 研发投入总额：15,769,198.15元
• 研发投入占营收比例：0.39%
• 研发人员数量：117人
• 研发人员学历结构：博士1人，硕士10人，本科40人，专科35人，高中及以下31人
• 研发人员年龄结构：30岁以下24人，30-40岁41人，40-50岁25人，50-60岁27人，60岁以上0人

现金流分析

• 经营活动产生的现金流量净额：1,126,257,402.66元，同比增长104.61%
• 投资活动现金流入：1,085,606,827.76元，同比增长50.01%
• 筹资活动现金流出：388,167,535.66元，同比增长65.83%
• 货币资金：1,006,422,339.82元，同比下降11.92%
• 交易性金融资产：467,098,344.08元，同比增长802.22%
• 固定资产：1,310,926,655.04元，同比增长53.69%

资产与负债分析

• 主要资产受限情况：
  • 固定资产受限：73,054,040.46元，因承德板城酒业销售有限公司以房屋抵押借款
  • 无形资产受限：41,100,694.14元，因土地使用权抵押借款
  • 应收票据受限：300,000.00元，因质押取得银行承兑汇票

产能与库存情况

• 现有产能：

  • 衡水老白干：40,000千升
  • 承德乾隆醉：2,000千升
  • 安徽文王：6,684.05千升
  • 湖南武陵：2,100千升
  • 曲阜孔府家：3,000千升

• 在建产能：

  • 衡水老白干四期制酒车间扩建项目：计划投资23,449万元，报告期内投资8,722.88万元
  • 武陵新厂区：计划投资未披露，报告期内投资16,754.23万元
  • 孔府家退城进园项目：计划投资20,000万元，报告期内投资133.76万元

• 产品库存：

  • 衡水老白干：成品酒8,005千升，半成品酒55,151.13千升
  • 承德乾隆醉：成品酒3,317.43千升，半成品酒7,655.41千升
  • 安徽文王：成品酒1,746.27千升，半成品酒13,310.40千升
  • 曲阜孔府家：成品酒2,510.10千升，半成品酒3,427.59千升
  • 湖南武陵：成品酒649.48千升，半成品酒5,030.26千升

主要财务指标

风险提示

• 报告期内无重大风险事项
• 存在疫情对终端销售的挑战
• 面临行业竞争加剧、品牌集中度提升的市场环境

关键信息

• 公司未涉及被控股股东非经营性占用资金、违规担保等事项
• 无重大财务数据差异
• 无重大采购、销售合同变动
• 无重大业务或产品变化
• 无重大客户或供应商依赖
• 无重大资产减值风险