2017-UBI互联网构建全新车险生态系统_19页_1mb

车险行业专题报告总结

核心内容概述

本报告聚焦于中国车险行业的变革趋势，重点分析UBI（基于驾驶行为的保险）与互联网技术结合所带来的车险生态系统升级，以及相关政策推动下的行业改革。报告指出，当前车险行业面临承保盈利困难的问题，而UBI+互联网+政策的协同作用将推动行业向以用户为中心、多方共赢的新生态发展。

主要观点

1. 车险市场规模潜力巨大

• 截至2014年末，我国机动车保有量为2.6亿辆，其中汽车保有量1.5亿辆，车险市场规模约5000亿元。
• 随着我国千人汽车保有量远低于欧美国家，未来几年汽车保有量仍将以每年1500万~2000万辆的速度增长。
• 预计车险市场规模有望突破万亿。

2. 承保盈利困难倒逼行业变革

• 2014年车险承保亏损超过10亿元，超八成车险公司亏损。
• 综合成本率居高不下，主要由赔付率和费用率两方面导致。
• 赔付率受零整比不合理、骗保频发、医疗费用上涨等因素影响，行业平均水平约60%。
• 费用率因险种同质化严重，各公司为争夺市场份额加大市场费用投入，普遍上涨至40%左右。

3. UBI+互联网+政策推动新生态形成

• UBI通过采集驾驶行为数据，实现更加科学、个性化的车险定价。
• 互联网技术在推广、理赔、维修等环节提升效率，推动车险服务便捷化。
• 商业车险费率改革试点在6个地区落地，试点效果显著，车均保费下降9%，投保人保费下降77%，行业保费收入增长6.6%。

4. UBI车险解决方案与行业影响

• StateFarm 的UBI项目（Drive Safe & Save）显著降低赔付率，但因费用率上升，整体盈利未明显改善。
• 车网互联通过iOBD设备采集数据，提供驾驶行为分析服务，推动UBI产业链布局。

5. 投资建议

• 车险行业处于变革初期，未来1~2年险企将通过个性化、多样化车险品种争夺优质客户。
• 四大核心环节包括：车型风险分级（看好中国汽研）、驾驶行为大数据分析（看好荣之联、得润电子）、车险定价模型开发、互联网保险销售渠道（看好汽车之家、金固股份）。

关键信息

行业数据

• 车险市场规模：预计未来将突破万亿。
• 试点地区成效：6个试点地区车均保费下降9%，保费收入同比增长6.6%。
• 综合成本率：赔付率+费用率导致承保盈利困难。

技术与数据

• UBI定价模型：基于动态驾驶行为数据，如行驶里程、速度、加速度等，实现差异化定价。
• 数据采集方式：包括OBD、T-BOX和智能手机App，其中T-BOX数据准确性高，但短期内渗透率较低。
• 车型风险等级分类：通过零整比系数、维修工时等指标对车型进行风险分级。

投资标的

风险提示

• 车险费用改革进度低于预期。
• 前装车联网渗透速度低于预期。

结论

UBI车险生态系统正在加速形成，将提升用户体验、优化险企盈利模式，并促进产业链各方协同发展。尽管行业仍面临诸多挑战，但政策支持与技术进步为车险行业提供了转型机遇，未来将更多依赖数据驱动与个性化服务来提升竞争力。