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铁矿石市场分析总结

核心内容

本文档是华融期货于2021年7月29日发布的关于铁矿石市场的分析报告，主要围绕当日行情回顾、消息面情况、后市展望以及技术面分析展开。报告旨在为投资者提供全面、及时、准确的市场信息和投资参考。

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一、行情回顾

• 铁矿石主力2109合约今日收出一根震荡下跌的阴线。
• 价格波动：开盘价1137.5，收盘价1114.5，最高价1142.5，最低价1094。
• 跌幅：较上一交易日收盘下跌18个点，跌幅为 1.59%。

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二、消息面情况

1. 海外供应信息

• 力拓上半年盈利创新高：得益于大宗商品价格上涨，公司上半年基本盈利同比增长逾一倍，达到122亿美元，并计划派发91亿美元股息。
• 巴西CSN公司二季度产销情况：
  • 自产铁矿石产量1049.6万吨，环比增加25.4%，同比增加40.9%。
  • 铁矿石总销量911万吨，环比增加10.8%，同比增加17.7%。
  • 海外销量793.6万吨，环比增加14.4%，同比增加19.2%。
  • 供应端增长带动公司采矿业利润再创新高。

2. 中国再生钢铁原料进口

• 上半年进口总量：32.7万吨，其中6月份进口8.12万吨，环比增长6.5%。
• 主要进口来源：6月份自亚洲进口7.88万吨，其中从日本进口6.53万吨，占比达 82.8%。

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三、后市展望

1. 供给端

• 7.19-7.25发运量：澳大利亚和巴西合计发运2487.1万吨，环比增加159.6万吨。
• 中国到港量：45港到港总量1622.3万吨，环比减少875.0万吨。
• 供应变化：澳洲发运量回升，受前期发货下滑和台风影响，到港量减少较大。国内安全检查也对矿山产量造成影响，需继续关注供应端动态。

2. 库存端

• 45港进口铁矿库存：上周环比增加296.38万吨，达12847.76万吨。
• 疏港量：环比增加7.15万吨，达284.24万吨。
• 库存趋势：港口库存连续五周累库，后期需继续关注库存变化。

3. 需求端

• 钢厂高炉开工率：上周为 75.65%，环比下降 1.04%，同比下降 15.03%。
• 高炉炼铁产能利用率：上周为 88.04%，环比下降 0.51%，同比下降 5.04%。
• 日均铁水产量：234.35万吨，环比下降1.35万吨，同比下降13.41万吨。
• 粗钢产量压减：2021年上半年我国粗钢产量增长6431.50万吨，同比增长 11.80%。下半年需大幅压减产量，以实现年度粗钢产量不增的目标。
• 具体政策：山东省明确粗钢产量不超过7650万吨，预计年度需减产344万吨，是全国首个发布压减目标的省份。江苏地区也将逐步落实控产政策，下半年减产压力较大。

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四、整体趋势判断

• 短期走势：铁矿石需求走弱预期逐步被证实，预计短期矿价将震荡运行。
• 关注重点：环保限产情况、需求端变化以及海外矿山供应情况。

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五、技术面分析

• 日线走势：铁矿石2109主力合约震荡下跌，跌破5日均线。
• MACD指标：继续死叉向下运行，整体处于震荡偏空走势。
• 支撑位：短期关注下方 120日均线 的支撑力度。

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六、风险与免责声明

• 本产品为投顾人员独立观点，不构成投资建议，仅供投资者参考。
• 适合所有客户使用，尤其适合日内短线客户。
• 报告信息来源于公开渠道，华融期货对其准确性与完整性不作保证。
• 投资者应独立评估信息，并结合自身投资目标与风险承受能力做出决策。
• 本报告仅限华融期货客户使用，未经授权不得发布、复制或传播。

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七、客户适配与服务

• 客户适配：适合所有客户，尤其是日内短线客户。
• 服务内容：每日收盘后汇总分析师与投顾对各品种走势的分析，涵盖基本面、盘内表现、重大消息、后市操作建议等。

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八、联系方式

• 地址：海南省海口市龙昆北路53-1号
• 邮编：570105

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