2021-08-13-港交所-中国幸福投资_中期报告2021_27页_735kb

报告摘要

中国幸福投资（控股）有限公司 2021年中期报告总结

核心内容概述

中国幸福投资（控股）有限公司（以下简称“本公司”）发布2021年中期报告，披露了截至2021年6月30日止六个月的未经审核综合业绩及财务状况。报告涵盖了收益、财务状况、现金流量、股权变动、业务回顾及展望等内容，并涉及与上市地位、诉讼事项及企业治理相关的重大信息。

主要观点与关键信息

一、财务表现

收益
- 截至2021年6月30日止六个月：约14,218,000港元
- 同比2020年同期：约8,307,000港元
- 收益增长主要来自酒类及雪茄业务和高尔夫业务。
毛利
- 截至2021年6月30日止六个月：约1,858,000港元
- 同比2020年同期：约2,816,000港元
- 毛利下降，主要由于销售成本上升及经营费用变化。
亏损
- 本公司股东应佔本期亏损：约3,932,000港元
- 同比2020年同期：约18,541,000港元
- 亏损减少主要因收入增加及行政费用下降。
每股亏损
- 基本及摊薄每股亏损：0.13港仙（2020年：0.61港仙）

二、财务状况

总资产
- 截至2021年6月30日：约126,641,000港元
- 同比2020年12月31日：约130,600,000港元
流动资产
- 截至2021年6月30日：约126,384,000港元
- 同比2020年12月31日：约129,412,000港元
流动负债
- 截至2021年6月30日：约12,119,000港元
- 同比2020年12月31日：约31,551,000港元
银行结余及现金
- 截至2021年6月30日：约1,760,000港元
- 同比2020年12月31日：约19,860,000港元
- 现金大幅减少，可能与融资成本减少及业务运营相关。

三、经营分部

酒类及雪茄业务
- 收入：约10,936,000港元（2021年）
- 同比2020年：约4,783,000港元
- 主要产品包括法国、美国、意大利等地的葡萄酒、白酒、威士忌等，以及Vuelo、Guapas、Koa系列。
高尔夫业务
- 收入：约3,282,000港元（2021年）
- 同比2020年：约3,453,000港元
- 产品包括多个国际品牌旗下的高尔夫用品，其中Kasco为独家经销商。
钟表及珠宝业务
- 收入：约71,000港元（2021年）
- 主要产品为高级手表，如陀飞轮、豪华手表及微绘手表。

四、业务回顾与展望

业务影响
- 酒类及雪茄零售业务自2020年初以来受疫情影响，但随着防疫措施放宽，收益有所复苏。
展望
- 随着香港恢复正常生活，对批发及零售业务持乐观态度。
- 一旦中国及澳门恢复通关，将把握潜在商业机会。
- 继续探索其他投资机会，以提升集团表现及股东回报。

五、上市地位及诉讼

上市地位
- 2020年6月，GEM上市委员会根据GEM上市规则第9.14A条决定取消本公司的上市地位。
- 2020年11月，GEM上市覆核委员会推翻决定，并允许公司延长至2021年6月底以满足上市规则要求。
诉讼
- 2020年1月，本公司对泰泉企业有限公司、绰亨企业发展有限公司及朗兴企业有限公司提起诉讼，指控其违反收购协议及存在欺诈行为。
- 高等法院于2021年3月30日作出判决，要求卖方支付120,000,000港元及利息，以及待评估的损害赔偿。
- 本公司正寻求执行判决的法律意见。

六、资本结构与融资

可换股债券
- 2017年11月发行本金总额80,000,000港元的可换股债券，已于2020年撤销。
- 实际年利率为18.72%。
资产负债率
- 截至2021年6月30日：约9%
- 同比2020年12月31日：约19%

七、其他财务信息

行政管理开支
- 由约9,000,000港元（2020年）降至约6,040,000港元（2021年）
- 主要由于租金及法律及专业费用减少。
融资成本
- 由约18,100,000港元（2020年）降至约10,000港元（2021年）
- 主要由于可换股债券利息及承兑票据利息减少。
其他收益
- 约230,000港元，主要来自香港政府保就业计划的资助。

八、企业治理

董事会构成
- 执行董事：周登超、潘雪梅、郑俊德、Stephen William Frostick、黄志豪
- 非执行董事：黄胜蓝
- 独立非执行董事：徐景安、常峻
企业治理合规
- 董事会认为其已遵守GEM上市规则附录十五所载的企业治理守则，除部分未满足规定外。
独立非执行董事问题
- 独立非执行董事人数不足，缺乏专业资格及经验，且薪酬委员会主席未由独立非执行董事担任。

九、股东权益与主要股东

主要股东
- 耀刚有限公司：约152,000,000股，占已发行股本约5.01%
- Glory Wealth Development Holding Limited：约797,555,072股，占约26.31%
- 泰泉企业有限公司：约242,424,242股，占约8.00%
- 绰亨企业发展有限公司：约242,424,242股，占约8.00%
购股权计划
- 自2017年6月16日起生效，有效期为10年。
- 购股权总数不得超过已发行股份的30%，单次不得超过10%。

十、或然负债与外汇风险

或然负债
- 截至2021年6月30日，无重大或然负债。
外汇风险
- 由于销售、采购及贷款主要以人民币或港元计价，外汇风险有限。

十一、员工与薪酬政策

员工人数
- 截至2021年6月30日：19人
薪酬及福利
- 员工福利开支（包括董事酬金）约3,050,000港元
- 薪酬政策与市场惯例一致，包括酌情花红及与员工表现挂钩的薪酬。

十二、其他信息

未进行重大投资或资本资产计划
- 截至2021年6月30日，无重大投资或资本资产计划。
未进行集资活动
- 根据一般授权，未进行任何集资活动。
董事及主要行政人员权益
- 截至2021年6月30日，无涉及股份、相关股份或债券的权益或淡仓需披露。
竞争权益
- 董事、管理层及联系人无涉及与集团业务构成竞争的权益。

总结

中国幸福投资（控股）有限公司在2021年上半年经历了显著的财务亏损，但得益于业务复苏及成本控制，亏损有所减少。集团主要业务包括酒类、雪茄、高尔夫产品及钟表珠宝，其中酒类及雪茄业务贡献最大。尽管公司面临法律诉讼及企业治理方面的挑战，但已采取措施应对。未来，公司将继续探索新的投资机会，以提升业绩及股东回报。

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