传媒行业专题研究：从阿里商汤华为大模型看应用趋势-20230420-华泰证券-24页_2mb

国产大模型应用趋势分析总结

核心内容

本报告分析了阿里、商汤和华为三大企业在大模型领域的布局与应用趋势，重点探讨了大模型对数据集/IP、视频/虚拟人、游戏等领域的潜在影响。报告指出，随着大模型技术的不断成熟和普及，相关行业将迎来新的发展机遇。

主要观点

1. 大模型普及推动行业应用
   大模型的广泛应用将显著提升数据集/IP、视频/虚拟人、游戏等领域的效率和创新能力。数据集/IP作为训练资源，将成为大模型发展的重要支撑，而视频/虚拟人、游戏等应用领域则将受益于生成式AI和多模态技术的结合。

2. 阿里通义千问全面赋能产品
   阿里推出“通义千问”大语言模型，具备多轮对话、文案创作、逻辑推理、多模态理解、多语言支持等功能，并计划将所有产品接入该模型进行全面升级。钉钉、天猫精灵等产品已率先接入测试，展现出AI在智能办公、智能购物、智能居家等方面的潜力。

3. 商汤日日新体系推动AI落地
   商汤推出“日日新”大模型体系，涵盖自然语言、医疗、编程等多个领域，并推出“秒画”、“如影”、“琼宇”、“格物”等生成式AI应用，显著提升了视频制作、3D场景生成、内容创作等领域的效率和质量。同时，商汤通过MaaS服务模式，提供模型训练、推理部署等服务，推动AI商业化落地。

4. 华为盘古大模型聚焦AI for Industry
   华为盘古大模型分为基础模型、行业模型和细分场景模型三个层级，重点布局工业、气象、金融、能源等B端行业。其具备低门槛AI开发、高效样本标注、高精准度等优势，能够推动AI从“作坊化”向“工业化”发展，提升行业智能化水平。

关键信息

• 数据集/IP：优质数据集和版权IP将成为大模型训练的重要资源，同时大模型的发展也将反哺IP创作，提升其价值。
• 视频/虚拟人：生成式AI将显著缩短视频制作周期，提升虚拟人的互动能力和场景适应性，推动AI在直播、营销、教育等领域的应用。
• 游戏：大模型可用于NPC聊天内容生成、剧情大纲、场景生成等领域，提高游戏开发效率并丰富游戏内容。
• 技术趋势：大模型的发展将推动AI从单场景小模型向多场景大模型转变，从“作坊化”向“工业化”升级，提升AI的泛化能力和行业适用性。

报告提及公司

风险提示

1. AIGC技术发展不及预期：生成式AI技术仍处于早期阶段，若技术发展速度低于预期，将影响用户体验和市场接受度。
2. 政策监管风险：AI技术发展迅速，相关法律法规和监管政策尚不完善，存在政策收紧的风险。
3. 商业化不确定性：AI商业化落地依赖算力、算法、数据、场景、用户等多因素，若商业化进展缓慢，可能影响技术发展和资金投入。
4. 未上市公司信息：报告中涉及未上市公司或未覆盖个股的信息仅基于公开资料整理，不代表投资建议。

投资评级说明

• 行业评级：

  • 增持：预计行业股票指数超越基准
  • 中性：预计行业股票指数基本与基准持平
  • 减持：预计行业股票指数明显弱于基准

• 公司评级：

  • 买入：预计股价超越基准15%以上
  • 增持：预计股价超越基准5%~15%
  • 持有：预计股价相对基准波动在-15%~5%之间
  • 卖出：预计股价弱于基准15%以上
  • 暂停评级：已暂停评级、目标价及预测
  • 无评级：股票不在常规研究覆盖范围内

法律实体披露

• 中国：华泰证券股份有限公司具有中国证监会核准的“证券投资咨询”业务资格，许可证编号为：91320000704041011J
• 香港：华泰金融控股（香港）有限公司具有香港证监会核准的“就证券提供意见”业务资格，许可证编号为：AOK809
• 美国：华泰证券（美国）有限公司为美国金融业监管局（FINRA）成员，具有在美国开展经纪交易商业务的资格，许可证编号为：CRD#:298809/SEC#:8-70231

总结

大模型技术正加速渗透到多个行业，推动智能化和自动化发展。阿里、商汤、华为等企业通过不同方式布局大模型，覆盖数据集/IP、视频/虚拟人、游戏等应用层，提升行业效率和创新能力。然而，技术发展、政策监管和商业化落地仍是当前面临的主要挑战。