20241104-国海证券-航天信息-600271.SH-2024年三季报点评_夯实财税IT龙头地位_深化科改打造新航信_5页_257kb

航天信息（600271）2024年三季报显示，公司前三季度营收5777亿元，同比大幅下降42.46%，归母净利润为-19亿元，同比显著下滑。第三季度单季营收1559亿元，同比下滑48.96%，归母净利润由亏转盈，但扣非后仍亏损16.6亿元。公司聚焦财税信息化、数字政务等行业，在国家级项目和区域市场中获取订单。当前数字财税业务受内外部环境影响，拓展未达预期。分析师预计公司2024至2026年营收将呈稳定增长，分别为10231亿元、11776亿元和13723亿元，归母净利润和每股收益均将提升，PE估值从52倍降至24倍。公司作为国资改革重点企业，看好其在国防科技和信息安全领域的领先地位，维持“增持”评级。风险包括宏观经济波动、政策不及预期及市场竞争加剧。