20211019-光大证券-计算机行业鸿蒙产业跟踪报告之一_华为开发者大会来临_鸿蒙产业生态快速发展_2页_314kb

华为开发者大会与鸿蒙产业生态发展总结

核心内容

华为开发者大会即将于2021年10月22日至24日举行，大会将发布鸿蒙OS3.0及升级版全屋智能战略，并设立互动体验区，展示鸿蒙生态伙伴的最新产品。鸿蒙系统（HarmonyOS）是华为面向物联网时代打造的全场景分布式智慧操作系统，覆盖 $1 + 8 + N$ 全场景终端设备，其中1代表智能手机，8代表PC、平板、手表、智慧屏、AI音箱、VR/AR设备、车机，N代表IOT生态产品。

截至2021年9月23日，HarmonyOS 2.0升级用户数已突破1.2亿，标志着鸿蒙系统在用户端的快速普及。预计2021年将有3亿+终端设备搭载鸿蒙系统，到年底华为 $1 + 8$ 设备升级到HarmonyOS的总量将超过2亿台，鸿蒙生态合作伙伴数量也已达到1000多个，模组和芯片解决方案合作伙伴超过50个。

主要观点

• 鸿蒙系统定位清晰：作为面向物联网时代的操作系统，鸿蒙具有广泛的适用场景和成长潜力。
• 生态发展迅速：鸿蒙系统在硬件、软件和应用层均取得显著进展，生态伙伴数量和终端设备搭载量持续增长。
• 产业前景广阔：鸿蒙的推广将带动多个产业链条的发展，包括移动终端、国产芯片、服务企业以及生态应用企业。
• 投资机会明确：分析师建议关注四条投资线索，包括移动端信创、国产芯片、服务鸿蒙推广的企业以及鸿蒙生态应用企业。

关键信息

投资建议

1. 移动端信创

   • 建议关注优博讯、拓维信息等公司，这些企业因鸿蒙定制终端而受益最大。

2. 国产芯片

   • 建议关注全志科技、瑞芯微、芯海科技等，这些公司在鸿蒙系统渗透率提升过程中将受益显著。

3. 服务鸿蒙推广的企业

   • 建议关注润和软件、中科创达、中软国际、诚迈科技、东软集团、东方中科等，这些企业为鸿蒙生态提供开发工具和解决方案。

4. 鸿蒙生态应用企业

   • 建议关注科蓝软件、梦网集团、万兴科技等，随着鸿蒙设备数量增长，这些企业将拥有更大的市场空间。

风险提示

• 鸿蒙产业落地进度不及预期
• 鸿蒙生态建设进度不及预期
• 行业成熟后竞争加剧

评级说明

• 买入：未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上
• 增持：未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数5%至15%
• 中性：未来6-12个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5%至5%
• 减持：未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数5%至15%
• 卖出：未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数15%以上
• 无评级：因无法获取必要的资料或公司面临重大不确定性事件，无法给出明确投资评级

基准指数说明

• A股主板：沪深300指数
• 中小盘：中小板指
• 创业板：创业板指
• 新三板：新三板指数
• 港股：恒生指数

其他说明

• 本报告分析基于假设，不同假设可能导致分析结果出现重大差异。
• 报告采用的估值方法和模型具有局限性，不保证所涉及证券能够在该价格交易。
• 本报告由光大证券股份有限公司研究所编写，信息来源合法可靠，但不保证其准确性与完整性。
• 报告内容不构成投资建议，投资者需自行判断并承担相应风险。
• 光大证券及其关联机构可能持有报告中提及的公司证券头寸或提供相关服务，投资者需注意潜在利益冲突。

作者信息

• 分析师：吴春旸
  执业证书编号：S0930521080002
  联系方式：021-52523686
  邮箱：wuchunyang@ebscn.com

• 分析师：万义麟
  执业证书编号：S0930519080001
  联系方式：021-52523859
  邮箱：wanyilin@ebscn.com

光大证券股份有限公司信息

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• 经营范围包括证券经纪、证券投资咨询、财务顾问、证券承销与保荐、证券自营、期货中间介绍业务、基金代销、融资融券等
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