2022-03-25-上交所-2021年度报告_271页_6mb

报告摘要

安徽海螺水泥股份有限公司2021年度报告总结

公司概况

安徽海螺水泥股份有限公司（简称“海螺水泥”）是一家在中国及海外市场从事水泥、商品熟料、骨料及混凝土生产与销售的企业。公司股票分别在上交所（A股：600585）和联交所（H股：00914）上市。公司法定代表人为王诚，董事会秘书为周小川，公司注册及办公地址位于中国安徽省芜湖市文化路39号，公司网址为 http://www.conch.cn。

财务概况

主要财务指标（按中国会计准则编制）

营业收入：1679.53亿元，同比下降4.73%
归属于上市公司股东的净利润：332.67亿元，同比下降5.38%
基本每股收益：6.28元/股，同比下降0.36元/股
总资产：2305.15亿元，同比增长14.20%
总负债：386.89亿元，同比增长16.40%
资产负债率：16.78%，同比上升0.32个百分点
归属于上市公司股东的股东权益：1836.85亿元，同比增长13.27%
归属于少数股东的股东权益：81.41亿元，同比增长26.28%
每股净资产：34.66元，同比增长4.06元/股

分季度财务数据

营业收入：第一季度344.41亿元，第二季度459.92亿元，第三季度412.78亿元，第四季度462.42亿元
归属于上市公司股东的净利润：第一季度58.09亿元，第二季度91.43亿元，第三季度74.39亿元，第四季度108.77亿元
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润：第一季度54.57亿元，第二季度85.49亿元，第三季度70.54亿元，第四季度103.16亿元
经营活动产生的现金流量净额：339.01亿元，同比下降2.65%

非经常性损益项目

非流动资产处置损益：57.74万元
政府补助：900.82万元
交易性金融资产公允价值变动损益：665.12万元
托管费收入：31.68万元
对外委托贷款损益：26.68万元
投资成本小于被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益：90.98万元
委托他人投资或管理资产损益：669.92万元
其他营业外收入和支出：61.85万元
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益：38.90万元
非经常性损益所得税影响额：-614.11万元
非经常性损益对少数股东权益的影响额（税后）：-37.71万元
合计：1891.87万元

资产负债情况

货币资金：695.35亿元，同比上升11.61%
交易性金融资产：242.72亿元，同比下降9.71%
存货：98.96亿元，同比上升41.33%
长期股权投资：55.63亿元，同比上升30.78%
固定资产：665.14亿元，同比下降5.12%
在建工程：72.79亿元，同比上升54.52%
无形资产：182.40亿元，同比上升33.04%
短期借款：32.90亿元，同比上升65.96%
应付职工薪酬：15.58亿元，同比上升14.22%
应交税费：54.84亿元，同比下降8.27%
合同负债：32.50亿元，同比下降23.43%
其他应付款：74.43亿元，同比上升75.62%
长期借款：37.48亿元，同比上升1.42%
流动比率：3.78:1，同比下降0.88

经营分析

行业概况

2021年，全国水泥产量23.63亿吨，同比下降1.2%。水泥行业受能耗管控、限电限产、煤价上涨等因素影响，全年水泥价格大幅波动，行业利润同比下降10%。

主要业务

本集团主营业务包括水泥、商品熟料、骨料及混凝土的生产与销售。产品广泛应用于铁路、公路、机场、水利工程等国家大型基础设施建设项目，以及城市房地产开发、水泥制品和农村市场等。

营销模式

本集团采取直销为主、经销为辅的营销模式，设立500多个市场部，建立了较为完善的营销网络。同时，不断完善营销战略，推进水路上岸通道建设，强化终端市场建设，提升市场控制力。

产能与项目进展

新增熟料产能720万吨，水泥产能1425万吨，骨料产能750万吨，商品混凝土产能1050万立方米
截至报告期末，熟料产能2.69亿吨，水泥产能3.84亿吨，骨料产能6580万吨，商品混凝土产能1470万立方米，光伏发电装机容量200MW

成本与费用分析

原材料：单位成本46.10元/吨，同比上升1.90%
燃料及动力：单位成本112.74元/吨，同比上升29.98%
折旧费用：12.66元/吨，同比上升8.24%
人工成本：12.14元/吨，同比上升11.16%
其他成本：19.70元/吨，同比上升9.12%
期间费用：84.94亿元，同比上升23.58%
销售费用：34.08亿元，同比下降2.83%
管理费用：50.83亿元，同比上升20.53%
研发费用：13.17亿元，同比上升103.52%
财务费用：-13.15亿元，同比下降12.27%

现金流分析

经营活动产生的现金流量净额：339.01亿元，同比下降2.65%
投资活动产生的现金流量净额：-216.67亿元，同比上升19.01%
筹资活动产生的现金流量净额：-116.04亿元，同比上升12.14%
汇率变动对现金及现金等价物的影响：-5.09亿元，同比上升49.16%
现金及等价物净增加额：57.82亿元，同比上升111.04%
年初现金及等价物余额：167.99亿元，同比下降23.77%
年末现金及等价物余额：173.78亿元，同比上升3.44%

资本性支出

报告期内资本性支出约160.2亿元，主要用于项目建设、并购及节能降碳环保技改
截至报告期末，与购买生产用机器及设备有关的资本承诺为113.96亿元

2022年展望

行业趋势

2022年，水泥行业将面临市场需求下行、成本居高不下、能耗管控等挑战。基建投资和房地产开发投资对水泥需求具有一定支撑，但短期内房地产投资下行趋势难以扭转，可能对水泥需求产生不利影响。国家将推进碳达峰、碳中和工作，促使水泥行业加大减碳技术创新投入，增加生产运行成本。

投资发展

2022年计划资本性支出235亿元，以自有资金为主
预计全年新增熟料产能460万吨、水泥产能140万吨、骨料产能4400万吨、商品混凝土产能1020万立方米，光伏发电装机容量达到1GW

经营管理

将密切关注国内外宏观经济形势，统筹推进疫情防控和生产经营管理
强化市场供求形势研判，推进营销模式创新，优化资源配置，增强渠道控制力
注重命脉资源安全经济保供，巩固与大型煤企战略合作，提升直供比例和长协兑现率
加快燃料能源结构优化，加大清洁能源使用试点，持续优化煤电耗指标，降低煤电使用成本

风险提示

市场需求波动：固定资产投资、房地产投资增速放缓可能影响水泥市场需求
成本上升：碳达峰、碳中和政策增加企业生产运行成本
煤炭价格波动：煤炭和电力成本在熟料生产成本中占比较高，价格上涨可能影响盈利
海外疫情：可能影响海外项目实施，导致国际化发展战略推进缓慢

应对策略

强化市场供需关系研判，推动市场份额稳步提升
研究并贯彻落实国家环保法规政策，制定碳排放中长期解决路线
深化与大型煤企战略合作，拓展长协资源采购渠道，降低原燃材料采购成本
关注国际疫情形势，提升海外项目营运质量，推进项目建设进程，积极寻找国际发展机会

投资情况

附属公司设立与并购

设立、并购、增资及减资的附属公司包括：
- 安徽海博智能科技有限责任公司上海分公司
- 铜陵海螺新型建材有限公司
- 芜湖海螺绿色建材有限责任公司
- 封开海螺交投绿色建材有限公司
- 淮安海螺绿色建筑科技有限公司
- 马鞍山海螺绿色建材有限公司
- 海螺新能源设立15家新能源公司
- 并购广东鸿丰、贵州新双龙、云南腾越等水泥项目
- 并购安徽观腾集团、英德通德混凝土、圣德混凝土等商混项目