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股市与经济动态总结

核心内容概览

本文档汇总了全球主要股市的最新走势、商品期货价格、外汇汇率、政府债券收益率、主要经济数据及新闻事件，以及中港两地上市的H股股份表现，旨在为投资者提供全面的市场参考信息。此外，文档还提供了农银国际研究部的联络信息及免责声明，以确保信息的合法性和使用规范。

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各股市走势

指数	收市	日比(%)	5日(%)
恒生	28,013.81	-2.03	-1.90
H股	10,431.55	-2.06	-3.10
红筹	4,114.11	-1.02	-1.65
HSC大型股	2,621.32	-2.17	-3.11
HSC中型股	6,043.07	-1.44	-2.23
AH股溢价	136.76	-1.37	-0.68
沪深300	5,023.06	+0.61	-2.73
富时中国A50	17,030.23	+1.13	-2.66
上证180	10,285.28	+0.67	-1.83
上证380	5,871.68	-0.16	-1.50
台北加权	16,583.13	-3.79	-2.07
日经225	28,608.59	-3.08	-0.71
道琼斯	34,269.16	-1.36	+0.40
标普500	4,152.10	-0.87	-0.30
纳斯达克	13,389.43	-0.09	-1.79
德国DAX 30	15,119.75	-1.82	-1.77
富时100	6,947.99	-2.47	+0.36
法国CAC 40	6,267.39	-1.86	+0.25

主要观点

• 港股表现疲软：恒指及国指均下跌，其中国指跌幅较大，互联网股因美团被约谈而受压。
• A股表现分化：上证综指及深成指均上涨，其中上证综指涨幅较大，主要受全国人口普查数据及养老概念股带动。
• 美股下跌：道琼斯指数跌幅较大，标普500指数11个行业指数普遍下跌，能源及工业指数领跌。
• 欧洲股市下跌：富时100指数跌幅较大，市场对经济前景担忧。

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商品期货与外汇走势

商品期货

商品期货/指数	市价	日比(%)	5日(%)
纽约期油(美元/桶)	65.64	+0.55	+0.02
纽约期金(美元/t oz)	1,836.30	+0.01	+2.91
标普高盛 商品指数	524.41	+0.69	+1.53
CRB大宗商品 期货价格指数	207.55	+0.68	+2.52
罗杰斯国际 商品指数	2,849.62	+0.58	+1.90

外汇

外汇	汇率	5日(%)	1个月(%)
港元兑人民币	0.8275	-0.88	-1.89
美元兑人民币	6.4271	-0.94	-1.88
美元兑港元	7.7680	-0.02	-0.07
美元兑日元	108.73	-0.44	-0.60
欧元兑美元	1.2144	+1.16	+1.96
英磅兑美元	1.4135	+1.65	+2.86
澳元兑美元	0.7836	+1.14	+2.78

关键信息

• 美元兑人民币：汇率下跌，显示人民币相对升值。
• 欧元兑美元：汇率上涨，显示欧元相对走强。
• 商品市场：期油、期金及大宗商品指数均小幅上涨，市场对经济复苏预期增强。

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主要经济数据

国家	经济指标	时间	市场预期	实际值	前值
日本	家庭支出同比	3月	1.5%	6.2%	-6.6%
中国	CPI同比	4月	1.0%	0.9%	0.4%
中国	PPI同比	4月	6.5%	6.8%	4.4%
意大利	工业产值(月环比)	3月	0.4%	-0.1%	0.2%
南非	制造业生产（经季调）月环比	3月	0.8%	3.4%	-1.2%
美国	NFIB中小企业乐观程度指数	4月	100.8	99.8	98.2

关键信息

• 日本家庭支出：经断续物价调整后，3月家庭开支按年回升6.2%，超出市场预期。
• 中国CPI：4月CPI同比上涨0.9%，低于市场预期。
• 中国PPI：4月PPI同比上涨6.8%，高于市场预期，显示工业价格持续上涨。
• 意大利及南非：工业产值及制造业生产均出现环比下降，反映经济活动放缓。

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主要新闻总结

国际经济要闻

• 美国基建方案：参议院少数派领袖麦康奈尔建议将基建方案规模上限设为8,000亿美元，批评拜登方案规模过大。
• 欧盟刺激措施：欧盟经济专员称其新冠后刺激措施规模可与美国相比，总值达4.8万亿欧元。
• 日本经济复苏：3月经调整家庭支出按年回升6.2%，创三个月来首次增长。
• 欧元区投资者信心：5月Sentix投资者信心指数升至21，创逾三年高。

大中华经济要闻

• 中国CPI：4月CPI同比上涨0.9%，低于预期，显示通胀压力缓解。
• 中国PPI：4月PPI同比上涨6.8%，高于预期，工业价格持续上升。
• 隐性债务政策：财政部专家建议允许部分隐性债务置换为法定债务，以减轻流动性风险。
• 市场监管加强：国家市场监管总局部署加强重点领域反不正当竞争执法。

企业要闻

• 万豪酒店：首季度盈利下降33%，但中国业务大幅反弹。
• 龙湖：首四个月合同销售金额增长36.7%，表现强劲。
• 台积电：4月营业额增长16%，但按月有所回落。
• 长城汽车：4月产量及销量均增长，表现优于预期。

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中港两地上市的H股股份

H股代码	股份名称	H股 收益价 (港元)	动态市盈率	市净率	H股/A股 价比(%)
939	建设银行	6.21	4.82	0.55	-25.62
1398	工商银行	5.01	4.82	0.54	-20.72
1288	农业银行	3.08	4.39	0.46	-21.80
3988	中国银行	3.11	4.08	0.42	-21.28
1658	邮储银行	2.14	7.49	0.42	-50.63
2016	青岛银行	5.29	3.40	-	-59.46
1033	石化油服	7.83	17.83	0.80	-56.24
902	华能国际	2.81	12.91	0.49	-45.53
2202	万科	26.55	6.10	1.13	-20.44
588	北京北辰	1.49	17.84	0.28	-49.46
1528	美凯龙	4.42	6.66	0.29	-60.58
914	海螺水泥	47.55	5.79	1.24	-20.38
2009	金隅股份	1.60	4.87	0.30	-53.54
6818	海通证券	7.00	6.37	0.46	-65.57
347	鞍钢股份	5.62	13.61	0.80	-7.34
323	马钢股份	4.43	8.98	0.95	-19.06
2068	中铝国际	1.45	-	0.45	-64.60
358	江西铜业	21.00	19.83	0.98	-40.52
1787	山东黄金	16.84	43.35	2.34	-35.77
3993	洛阳钼业	5.74	35.38	2.65	-23.13
1772	赣锋锂业	92.55	68.12	8.76	-27.03
981	中芯国际	23.00	31.12	1.16	-64.64
553	南京熊猫	3.75	27.06	0.81	-51.43

关键信息

• H股整体表现：多数H股价格下跌，部分银行及大型企业股表现相对较优。
• AH股溢价：AH股溢价为136.76，显示A股较H股更具吸引力。
• 部分个股表现突出：如中芯国际、赣锋锂业等，动态市盈率和市净率均较高。

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联络信息

农银国际业务发展部

• 联系人：戴昕
• 邮箱：angeladai@abci.com.hk
• 电话：（852）21478810

农银国际机构销售部

• 联系人：林青、伍华安
• 邮箱：sallylin@abci.com.hk, johnng@abci.com.hk
• 电话：（852）21478835, （852）21478806

农银国际研究部

• 联系人：陈宋恩、周秀成
• 邮箱：philipchan@abci.com.hk, stevechow@abci.com.hk
• 电话：（852）21478805, （852）21478809

报告下载链接

• 最新研究报告：http://sec.abci.com.hk/eng/research/research.asp
• 过去研究报告：http://www.abci.com.hk/en-us/research_report.php

权益披露

• 陈宋恩持有中国农业银行H股股份。
• 农银国际证券有限公司与多家银行及公司有投资银行业务关系。

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总结

• 股市走势：全球股市整体偏弱，港股及美股下跌，A股及欧洲部分市场表现分化。
• 经济数据：中国CPI及PPI数据表明通胀压力缓解，但工业价格仍上涨；日本经济数据超预期，显示复苏迹象。
• 商品与外汇：商品市场小幅上涨，美元兑人民币及欧元兑美元汇率波动，反映市场对经济前景的担忧。
• 企业动态：部分企业如万豪、龙湖、台积电、长城汽车表现优于预期，但整体行业表现分化。
• H股表现：多数H股价格下跌，部分银行及大型企业股表现相对较优，AH股溢价较高。
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