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日常晨会简报：2024年5月10日

分析师：周颖
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一、宏观观点要点

1. 出口方面： 4月出口数据扭转负增长，增速回升。全球制造业景气度改善、补库周期持续、亚洲产业链复苏共同推动出口增长。
2. 内需方面： 地产链复苏乏力，基建投资进度滞后。PPI数据反映中下游企业盈利承压，内需稳定恢复仍需政策支持。

二、有色金属行业分析

1. 宏观环境： 经济数据超预期，国内PMI持续扩张；全球降息预期升温利好黄金。
2. 供需动态： 全球铜矿供应紧张接连恶化，价格创16年新高；国内经济政策改善预期提振铜价。
3. 投资建议： 关注紫金矿业、洛阳钼业等矿业龙头。

三、计算机行业观察

1. 市场表现： 本月板块跌幅显著，技术升级带来差异化竞争优势。
2. 需求契机： 海外AI巨头持续加大基建投入；国内大模型突破带来应用场景扩展。
3. 投资方向： 建议关注：商汤、科大讯飞、海康威视等公司。

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