20230709-YY评级-周度热点集锦_经济形式专家座谈会召开_网红地产主体舆情多发_4页_403kb

报告总结：2023年7月3日-7月9日一周观察

宏观经济

• 经济形势专家座谈会：国务院总理李强主持召开，听取专家对当前经济形势和政策建议的意见。
• 城投动态：国有银行为城投提供25年期贷款，缓解信用紧缩；讨论利用地方债结存限额化解高风险地区隐性债务风险。
• 非标负面：金沙建投新增失信记录，涉担保借款逾期；林州城投、齐河城市经营、河口瑶族自治县或涉及违规非标融资。
• 地产动态：远洋集团两大股东（中国人寿、大家人寿保险）成立联合工作组，预计债务重组可能性较高。
• 金融市场走势：A股（上证指数周跌0.17%，深证成指周跌1.25%，创业板指周跌2.07%）先受高温天气驱动传统行业（煤炭、石化、电力）走强，但受海外AI、半导体制裁影响相关板块持续走弱；美股（标普500指数周跌1.16%，纳指周跌0.92%，道指周跌1.96%）受FOMC鹰派加息预期升温及非农就业数据不达预期但未走弱影响。

大宗商品与利率

• 大宗商品：DCE铁矿石下跌24.6%，ICE布油上涨3.66%，SHFE铜上涨0.75%，SHFE螺纹钢下跌2%。
• 利率方面：国债期货2年期、5年期基本持平，10年期下跌0.03%；各期限国债、国开行等收益率多数下行。

资金与融资

• 资金面：跨月资金宽松，利率回落至正常水平；央行净回笼11560亿元。
• 一级市场：债券发行197只，总发行量1671.16亿元，总偿还量1943.05亿元，净融资额-271.89亿元。

高收益债券

• 总成交额3762亿元，城投占38.14%（贵州贵安发展集团成交905亿元），地产占50.4%（远洋集团成交1144亿元）。
• 无新增违约，本周违约累计13只，涉及本金2352.4亿元。

债券市场交投

• 高估值成交涉及永州城发、长寿开投等主体；低估值成交以城投为主，如上饶创新、双溪实业等。

市场舆情与波动

• 信用事件：城投方面，国有银行向城投提供25年期贷款；地产方面，远洋集团债务重组可能性较高；非标负面，金沙建投失信、林州城投等违规融资。
• 外评下调：大连万达商管被穆迪下调评级至B1/负面；同方国信投资、曲靖经开评级展望调至负面。
• 其他：光谷金控、牧原股份、四川新能等主体信用评级调整。