20240103-长江期货-期货市场交易指引_18页_414kb

期货市场分析及交易建议总结

一、股指期货交易建议

上证综指、深证成指、沪深300、上证50、中证500：市场震荡运行，建议区间交易策略。

二、黑色建材

螺纹钢

主要观点：基本面供需双弱，矛盾不大，虽宏观预期略有转弱，但方向偏乐观，成本支撑坚挺，短期震荡运行为主。

铁矿石

主要观点：钢厂库存增加，港口库存回升，供应仍处于高位。需求端铁水产量下行，但基差偏高和钢厂冬储补库预期支撑，预计震荡偏强运行。

双焦

焦煤：供应偏紧，需求尚可支撑，短期震荡。
焦炭：需求不及预期，库存下降。关注下游需求兑现情况。

三、有色金属品种具体分析

铜

主要观点：下游需求低迷，库存低位，供应收紧，维持区间震荡，参考运行区间 67000 - 70000。

铝

主要观点：氧化铝短期供应趋紧，伦铝库存增加，沪铝年内下行空间有限，参考区间 18600 - 19600。

镍

主要观点：矿端供应淡季，需求端钢厂备库支撑，库存仓单增加，短期震荡偏强建议轻仓逢低试多，参考区间 124000 - 130000。

锡

主要观点：供应稳定，需求逐步回暖但偏弱，库存累库，建议区间操作，参考沪锡02 19.5 - 23万。

白银、黄金

主要观点：贵金属震荡运行，市场对美联储政策和通胀预期存在分歧，沪银参考 5750 - 6100，沪金参考区间 471 - 486。

四、能源化工系列品种

原油

主要观点：短线交易，SC 520-580震荡寻底，跌穿则打开下行空间。

橡胶/合成橡胶

主要观点：青岛保税区仓库火灾扰动，但影响逐步降低，保持观望。

PVC

主要观点：供应提升，社会库存处于高位，下游开工低迷，V05关注 5800 - 6150。

烧碱、聚烯烃、尿素、甲醇

综合建议为区间操作、震荡，具体细节视合约关注不同位置区间波动。

五、棉花棉纱、苹果、PTA、豆粕、玉米等系列品种

棉花棉纱

建议：观望。

苹果

建议：观望为宜，等待春节消费验证。

PTA

建议：观望，价格高位震荡。

豆粕

建议：操作上关注美豆03合约支撑 (1300/1250美分)；豆粕05合约支撑 (3300)。

玉米

建议：操作上观望为主，关注基层售粮节奏及下游建库情况。

鸡蛋、生猪、油脂

主要品种建议：

• 鸡蛋：02、03合约逢高空思路。
• 生猪：操作上逢高空思路。
• 油脂：05空单继续持有。

六、综合信息与免责声明

报告涵盖广泛市场监管与分析，提及股指震荡、宏观、财政政策动态、需要注意美豆、大宗商品库存、天气季节性和疫情影响等关键因素。同时文末强调入市风险：请投资者依照自身情况谨慎决策，遵循指引或联系专业机构获取详细分析。

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数据来源涵盖：华尔街见闻、同花顺、iFinD、Mysteel、SMM、LME、长江期货发布的报告。