20240815-国富期货-_早间看点_SEA印度7月棕榈油进口增37_至110万吨_USDA美豆当周出口销售料达50-150万吨_11页_11mb

国富期货早间看点总结（20240815）

核心内容概述

本报告汇总了8月15日早间国内外农产品及宏观经济相关的重要信息，涵盖期货市场走势、现货行情、国际供需动态、天气影响、宏观要闻及重点资讯解析等内容，旨在为投资者提供市场参考。

一、期货市场行情

1. 外盘表现

• 马棕油10(BMD)：收盘价3724.00，较上日上涨0.98%，隔夜下跌0.03%。
• 布伦特10(ICE)：收盘价80.03，较上日下跌1.16%，隔夜下跌0.24%。
• 美原油09(NYMEX)：收盘价77.22，较上日下跌1.83%，隔夜下跌0.45%。
• 美豆11(CBOT)：收盘价968.75，较上日上涨0.81%，隔夜上涨0.13%。
• 美豆粕12(CBOT)：收盘价304.50，较上日上涨1.84%，隔夜上涨0.93%。
• 美豆油12(CBOT)：收盘价38.78，较上日下跌0.54%，隔夜下跌0.77%。

2. 人民币汇率

• 美元指数：102.580，微涨0.01%。
• 人民币（CNY/USD）：7.1415，人民币升值0.09%。

二、现货行情

1. 棕榈油

• DCE棕榈油：华北、华东、华南现货价格分别为7692、7692、7572元/吨，基差分别为170、80、50元/吨，隔日变化均为0。
• 东南亚棕榈油进口：印度7月棕榈油进口环比增长37%至110万吨，豆油进口增长42%至391,791吨，植物油总进口量增长22.2%至190万吨。印度植物油库存升至290万吨，为八个月最高。

2. 豆油

• DCE豆油：山东、江苏、广州现货价格分别为7400、7470、7680元/吨，基差分别为112、182、392元/吨，隔日变化分别为14、24、14元/吨。

3. 豆粕

• DCE豆粕：山东、江苏、广东现货价格分别为2800、2800、2860元/吨，基差分别为-108、-108、-48元/吨，隔日变化分别为-24、-44、16元/吨。

三、国际供需动态

1. 马来西亚棕榈油

• 7月期末库存减少5.35%至173.3万吨，产量环比增长13.97%至184.1万吨，出口环比增长39.92%至168.9万吨，进口环比减少10.69%至1万吨，消费环比减少23.84%至26万吨。
• 本次报告影响偏多，棕榈油或有短期反弹动能。

2. USDA美豆出口销售报告

• 预计当周美豆出口销售净增50-150万吨，其中2023/24年度净增10-50万吨，2024/25年度净增40-100万吨。
• 豆粕出口销售预计净增15-65万吨，豆油出口销售预计净减0.3至净增2.5万吨。

3. USDA月报

• 美豆24/25年度种植面积和收割面积上调100万英亩，单产上调至53.2蒲/英亩，产量上调1.54亿蒲至45.89亿蒲。
• 全球大豆期末库存上调约650万吨至1.343亿吨，影响偏空。

四、国内供需及市场动态

1. 国内期货市场

• 8月14日，豆油成交6800吨，棕榈油成交1100吨，总成交减少2200吨，降幅21.78%。
• 全国主要油厂开机率上升至62.85%，豆粕成交25.16万吨，其中现货成交2.89万吨，远月基差成交22.27万吨。

2. 市场价格监测

• 8月上旬，9种产品价格上涨，36种下降，5种持平。
• 生猪价格为20.5元/千克，环比上涨1.1%。
• 农产品批发价格指数为128.76，比前一日上升0.44个点。

五、天气与产量展望

1. 美国大豆主产州天气

• 东部气温偏低，降雨量减少；西部天气温暖潮湿，有利作物生长。
• 作物灌浆和鼓粒阶段可能受益于持续温和湿润的天气。

2. 巴西大豆产量

• 罗赖马州大豆产量占巴西总产量的0.29%，农户已签订约一半产量的销售合同，不愿签订更多合同以获取更高价格。

六、宏观要闻

1. 国际宏观

• 美联储9月降息25个基点的概率为63%，50个基点为37%。
• 美国7月CPI年率上升2.9%，核心CPI月率上升0.2%。
• 阿根廷7月通胀率为4%，过去12个月累计达263.4%。
• 欧元区第二季度GDP增长0.3%，工业产出下降0.1%。

2. 国内宏观

• 美元/人民币报7.1415，人民币升值64点。
• 中国央行开展3692亿元逆回购操作，净投放3692亿元。

七、重点资讯解析

• USDA报告：对美豆单产和种植面积的上调导致产量超出市场预期，全球大豆期末库存上调，整体影响偏空。
• 期货资金流向：8月13日，期货市场资金净流入49.14亿元，其中商品期货净流入20.11亿元，股指期货净流入29.03亿元。

八、套利跟踪

• 本期套利组合包括：C2409/M2409、Y2501/M2501、OI2501-Y2501、C2501/M2501等。
• 备注：标准仓单质押冲抵保证金业务可降低正向套利交易成本。

九、风险提示

• 期市有风险，投资需谨慎。
• 本报告内容来源于公开资料，仅供期货交易者参考，不构成投资建议。
• 国富期货不承担因使用本报告而产生的任何后果。

数据来源：万得数据、我的钢铁网、北极星、国富期货整理
产业研究团队成员：孟令军 (Z0019085)