20250903-国泰期货-期指_昨日回落后仍有支撑_4页_639kb

在2025年9月3日的期货研究报告中，国泰君安期货分析师毛磊对期指市场进行了分析。总体来看，当日四大期指合约表现分化：沪深300（IF）当月合约收盘下跌0.72%，基差-9.25点；上证50（IH）上涨0.35%，基差微幅-0.08点；中证500（IC）下跌1.8%，基差负值扩大；中證1000（IM）下跌1.85%，基差-62.48点。期指总成交额和成交量有所回升，持仓量增加，显示出投资者交易热情提升。

期指数据跟踪部分，IF、IH、IC和IM合约的基差普遍为负，表明期货市场相对现货市场贴水。持仓变化显示，所有合约持仓均增加，其中IM多单持仓增加最为显著。趋势强度方面，IF和IH为中性（强度1），IC和IM同样保持中性。

市场驱动因素包括：美国市场受芯片股下跌影响，纳指大跌1.7%；中国央行8月偏重流动性投放，MLF净投放3000亿元；A股市场成交2.91万亿元，机器人产业链获资金青睐，银行业等板块逆势上涨。

报告强调免责声明，仅提供专业投资者参考，不构成投资建议，投资者需自行承担风险。