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南京证券财富管理部新能源与储能行业分析总结

核心内容

南京证券财富管理部近期发布了一份关于贵州新能源项目需配储能行业的分析报告。报告指出，贵州省能源局发布的《关于推动煤电新能源一体化发展的工作措施（征求意见稿）》中，对新能源项目提出了明确的储能配置要求，这对储能行业的发展具有重要推动作用。

主要观点

1. 政策驱动储能需求增长
   根据征求意见稿，未纳入煤电新能源一体化、需参与市场化并网的新能源项目，必须按不低于新能源装机规模的10%自建或购买储能，以满足2小时运行要求。新建未配储能的新能源项目将暂不考虑并网。这一政策显著提升了储能配置的强制性，为行业带来持续增长动力。

2. 储能对新能源发展的意义
   储能技术对于降低风光发电弃电率具有重要作用，有助于提升新能源的稳定性和可靠性。随着未来能源互联网体系的发展，电网结构将更加复杂，储能将在能量时空转移与转化方面发挥关键作用。

3. 储能行业盈利前景
   随着大型储能项目的推进，行业壁垒将逐步提升，监管要求也将更加严格。这将有助于储能设备厂商实现盈利，推动行业规范化发展。

4. 重点推荐企业
   报告特别关注了两家在储能领域表现突出的公司：

   • 南网科技（688248）：作为南方电网下属单位，公司专注于清洁能源技术和新一代信息技术，提供“技术服务+智能设备”双重业务，助力电力能源系统安全运行和效率提升。
   • 林洋能源（601222）：公司在储能业务上持续发力，今年接连中标多个储能相关项目，展现了较强的市场竞争力和技术实力。

关键信息

• 政策背景：贵州省能源局推动煤电新能源一体化发展，明确要求新能源项目必须配备储能设施。
• 储能配置比例：未纳入一体化的新能源项目需按不低于新能源装机规模的10%配置储能。
• 行业影响：储能需求的增长将推动行业装机量持续高增，提升行业盈利能力和技术门槛。
• 投资建议：可关注具备储能技术能力和项目经验的公司，如南网科技和林洋能源。

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总结

贵州新能源项目需配储能的政策导向，为储能行业带来了新的发展机遇。随着新能源装机量的持续增长，储能需求将显著上升，推动行业装机量高增。在政策支持和技术进步的双重驱动下，储能行业有望逐步实现盈利，成为未来能源体系变革中的重要一环。南网科技和林洋能源作为行业内的领先企业，值得关注其在储能领域的进一步布局和发展潜力。