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红塔早报总结

核心内容概述

红塔期货有限责任公司发布的早报涵盖了金融、黑色、能化及油脂油料等主要期货品种的市场分析与投资策略，旨在为投资者提供短期操作建议。报告结合了基本面、技术面及市场情绪，对各板块进行了综合研判。

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投资咨询业务资格

• 金融板块

  • 投资咨询号：Z0001610
  • 从业资格号：F0231478
  • 联系邮箱：lidarong@hongtaqh.com

• 有色板块

  • 投资咨询号：Z0010226
  • 从业资格号：F0268405
  • 联系邮箱：luominghui@hongtaqh.com

• 黑色板块

  • 罗奕萌：投资咨询号 Z0012339，从业资格号 F0275278，邮箱 luoyimeng@hongtaqh.com
  • 赵利梅：从业资格号 F3053474，邮箱 zhaolimei@hongtaqh.com

• 能化板块

  • 投资咨询号：Z0017180
  • 从业资格号：F3067732
  • 联系邮箱：zhaouya@hongtaqh.com

• 油脂油料板块

  • 投资咨询号：Z0016162
  • 从业资格号：F3056217
  • 联系邮箱：xuzhiping@hongtaqh.com

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各板块简述与策略

金融板块

• 上证指数：收光脚中阴，下跌0.91%，成交平稳。北向资金净买入47亿元，航空、船舶板块领涨，酿酒、种业、换电概念、电商、抗癌板块领跌。
• 期指表现：
  • IF2201：收4903.0，下跌1.51%（基差-19.5点）
  • IH2201：收3250.2，下跌2.10%
  • IC2201：收7291.2，下跌0.25%
  • 十年期国债2203：收100.635，上涨0.11%
• 基本面：
  1. 央行行长易纲表示金融体系运行总体平稳，金融风险整体收敛。
  2. 发布《“十四五”医疗装备产业发展规划》，预计2025年医疗装备产业将显著提升。
  3. 中国船舶集团发布重大资产重组公告。
• 技术面：IF指数中期震荡，短线偏弱，建议观望。

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黑色板块

铁矿石

• 价格：收于663元/吨，下跌10.5点（跌幅1.56%）
• 现货：日照港口PB粉783元/吨，超特粉475元/吨
• 供应：全球总发运3371万吨，环比增加448万吨；澳洲、巴西、非澳发运量均有所回升
• 需求：全国日均铁水产量199.01万吨，环比下降0.1万吨；日均疏港298万吨，环比增加12万吨
• 库存：45港库存15513万吨，环比下降184万吨；澳矿、巴西矿库存均下降
• 策略：短期供需过剩，市场维持一季度复产预期，预计震荡走势，建议观望

螺纹钢

• 价格：收于4315元/吨，下跌4点（跌幅0.09%）
• 现货：全国均价4765元/吨，环比下跌31元/吨
• 供给：全国日均铁水产量199.01万吨，螺纹钢产量264.96万吨，环比均下降
• 库存：钢材总库存1296.39万吨，环比下降55.02万吨；螺纹钢库存519.54万吨，环比下降33.6万吨
• 需求：五大品种钢材表观消费量940.14万吨，环比下降47.41万吨；螺纹钢表观需求298.56万吨，环比下降15万吨
• 策略：短期偏强震荡，建议观望

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能化板块

原油

• 市场环境：面临流动性收紧及美联储Taper压力，但欧洲能源危机和俄乌地缘政治升温支撑油价
• 策略：短期建议逢低试多，止损位487元，价格区间480-500元

PTA

• 供需：1月供需偏弱，进入累库周期
• 供应：检修装置重启，PTA负荷回升至高位
• 需求：终端需求偏弱，聚酯负荷下降
• 策略：短期建议观望，价格区间4800-5000元

塑料（L）

• 基本面：受油价上涨影响，中下游补库明显，库存去化
• 中期预期：明年一季度新装置投产，供应压力仍存
• 策略：短期建议观望，价格区间8350-8650元

天然橡胶

• 供应：泰国疫情抬头，版纳封城引发运输担忧，但泰国产出趋势性增加
• 需求：下游轮胎开工下行，1月需求预期减少
• 策略：短期建议观望，价格区间14500-15000元

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油脂油料板块

豆油

• 基本面：巴西大豆播种进度达97.5%，高于去年同期
• 技术面：10月冲高后形成顶部结构，下方8200支撑强劲，建议观望

棕榈油

• 基本面：印尼预计2022年毛棕榈油产量增长2.6%，出口小幅增加
• 技术面：两次跌破8850支撑后反弹至8500上方，多空趋势不明显，建议观望

豆粕

• 价格：12月28日油厂报价普遍上涨20-30元，江苏地区主流报价3480-3550元/吨，1月基差m2205+300
• 技术面：反弹力度较大，价格逼近3350，老多单持有，新多单可逢低试多，注意止损

菜粕

• 技术面：较豆粕更为强势，一度突破2950，建议老多单继续持有，新多单可考虑参与，逢低试多

玉米

• 现货：华北地区28日到车1291辆，较前一日增加587辆
• 技术面：处于上升趋势中的震荡调整，建议逢低试多，观察上方阻挡位突破情况

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免责声明

• 本报告由红塔期货有限责任公司发布，未经授权不得复制或发布
• 报告内容基于公开信息，不构成投资建议，不承担由此产生的任何损失
• 投资者应谨慎决策，自行判断市场风险