20240903-国泰期货-碳酸锂_基本面弱势延续_盘面预计区间震荡_3页_564kb

碳酸锂市场分析总结

核心内容

2024年9月3日，国泰君安期货发布碳酸锂市场分析报告，指出当前碳酸锂基本面仍处于弱势，预计盘面将维持区间震荡走势。报告从基本面跟踪、宏观及行业新闻、趋势强度等方面进行了详细分析。

基本面跟踪

期货合约数据

• 2409合约（收盘价）：73,900元/吨，较前一交易日下跌4,250元/吨。
• 2409合约（成交量）：913手，较前一交易日减少3,240手。
• 2409合约（持仓量）：6,319手，较前一交易日减少5,902手。
• 2411合约（收盘价）：75,200元/吨，较前一交易日下跌3,700元/吨。
• 2411合约（成交量）：291,828手，较前一交易日增加2,926手。
• 2411合约（持仓量）：229,216手，较前一交易日减少3,062手。

基差情况

• 现货-2409：750元/吨，较前一交易日上涨4,300元/吨。
• 现货-2411：-550元/吨，较前一交易日上涨3,750元/吨。
• 2409-2411：-1,300元/吨，较前一交易日上涨-550元/吨。
• 电碳-工碳：4,200元/吨，较前一交易日上涨-100元/吨。
• 现货-CIF：74,650元/吨，较前一交易日上涨78,040元/吨。

产业链相关数据

原料

• 锂辉石精矿(6%,CIF中国)：760元/吨，较前一交易日下跌10元/吨。
• 锂云母(2.0%-2.5%)：1,283元/吨，较前一交易日下跌13元/吨。

锂盐

• 电池级碳酸锂：74,650元/吨，较前一交易日上涨50元/吨。
• 电池级碳酸锂(CIF)：0元/吨，较前一交易日下跌11,000元/吨。
• 工业级碳酸锂：70,450元/吨，较前一交易日上涨150元/吨。
• 电池级氢氧化锂(微粉)：77,350元/吨，较前一交易日下跌200元/吨。
• 电池级氢氧化锂(CIF)：10,550元/吨，较前一交易日下跌150元/吨。

消费端

• 磷酸铁锂(动力型)：33,550元/吨，较前一交易日下跌200元/吨。
• 磷酸铁锂(中高端储能型)：32,850元/吨，较前一交易日下跌100元/吨。
• 磷酸铁锂(低端储能型)：29,850元/吨，较前一交易日下跌100元/吨。
• 三元材料523(多晶/消费型)：103,050元/吨，较前一交易日下跌300元/吨。
• 三元材料622(多晶/消费型)：115,900元/吨，较前一交易日下跌300元/吨。
• 三元材料811(多晶/动力型)：149,420元/吨，较前一交易日下跌200元/吨。
• 六氟磷酸锂：53,950元/吨，较前一交易日上涨0元/吨。
• 电解液(三元动力用)：24,400元/吨，较前一交易日下跌100元/吨。
• 电解液(磷酸铁锂用)：19,950元/吨，较前一交易日下跌50元/吨。

宏观及行业新闻

• SMM电池级碳酸锂指数：74,492元/吨，环比上涨33元/吨；均价7.465万元/吨，环比上涨50元/吨。
• 工业级碳酸锂：均价7.045万元/吨，环比上涨150元/吨。
• 雅保竞标活动：将于9月4日举行，涉及容汇锂业和吉诚锂业合计200吨电池级碳酸锂。
• 新能源市场：2024年7月，新能源销量万辆以上厂商批发销量占总体新能源乘用车销量的89.5%。预计8月全国新能源乘用车批发销量将达105万辆，同比增长32%，环比增长11%。新能源渗透率有望继续超过50%。

趋势强度

• 碳酸锂趋势强度：$\theta$，取值范围为【-2,2】区间整数。当前趋势强度为中性偏弱，表明市场整体偏空。

关键信息

• 碳酸锂基本面表现疲软，价格波动较小，盘面预计维持区间震荡。
• 雅保即将举行碳酸锂竞标活动，可能对市场供需产生一定影响。
• 新能源市场持续增长，销量和渗透率均有所提升，对碳酸锂需求形成支撑。
• 产业链上下游价格整体偏弱，显示市场对碳酸锂的需求和供应仍存在不确定性。

风险提示

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