20220801-兴业投资-加息预期下降_避险双重打压_美元续跌日元领跑_2页_139kb

文档总结：加息预期下降&避险双重打压 美元续跌日元领跑

核心内容

2022年8月1日的市场分析指出，美元指数在上周五继续下跌，为连续两周录得阴线，主要受到市场对美联储加息预期下降的影响。与此同时，市场对美国经济衰退的担忧持续存在，推动避险资产如日元和黄金表现突出。非美货币整体呈现多空拉锯态势，欧元、英镑等主要货币表现分化，商品货币反弹受阻。

主要观点

• 美元走势：美元指数因美联储加息预期减弱而承压，市场更关注经济衰退风险，而非通胀问题。美元可能继续走低，非美货币及避险资产将受益。
• 加息预期下降：美联储已将未来利率政策与数据挂钩，表明其政策可能更加灵活，未来数据对市场的影响将增强。
• 非美货币表现：
  • 欧元：维持在1.0100-1.0280区间波动，多空拉锯，整体偏弱。
  • 英镑：连续收录十字星，显示市场犹豫，但多头仍占主导，建议高抛低吸。
  • 商品货币：反弹动能受阻，整体偏弱。
• 避险资产表现：
  • 日元：作为避险货币，表现强势，美元下跌带动日元走高。
  • 黄金：受避险情绪推动，持续上涨，但需关注关键阻力位表现。

关键信息

美元指数

• 趋势：连续两周下跌，市场预期美联储加息意愿减弱。
• 关键数据：
  • 美国6月PCE物价指数月率上升1.0%，年率上升6.8%，创1982年以来最大增幅。
  • 美国7月密歇根大学消费者信心指数终值为51.5，为有记录以来最低，显示市场对经济前景的悲观情绪。

欧元/美元

• 趋势：区间震荡，缺乏明确方向。
• 技术分析：
  • 日图：1.0100-1.0280区间波动。
  • 4小时图：波动有限，倾向区间操作。
  • 小时图：剧烈震荡，多空较量明显。
• 建议：日内谨慎操作，关注区间波动机会。

英镑/美元

• 趋势：多头主导，但随机指标受下降趋势线打压。
• 技术分析：
  • 日图：在MA50收录十字星阳线。
  • 4小时图：剧烈拉锯，护盘明显。
  • 小时图：重回上行通道，倾向高抛低吸。
• 建议：略倾向1.2200一线做空，止损1.2250，下看1.2090寻求企稳做多机会。

美元/日元

• 趋势：持续走低，受MA5/10死叉打压，随机指标倾向走低。
• 技术分析：
  • 日图：MA100为关键支撑。
  • 4小时图：冲高破败后重新走低，倾向下行。
  • 小时图：132.50一线企稳反弹，但在134.50受阻回落。
• 建议：建议在133.60下方做空，紧设止损，下破132.50可跟进。

黄金

• 趋势：持续上涨，MA5/10金叉提供支持。
• 技术分析：
  • 日图：随机指标超买但未开始修正，仍倾向上涨。
  • 4小时图：上行在MA200下方整理，需有效上破该线才能打开进一步上行空间。
  • 小时图：出现V型反转，但未创新高。
• 建议：关注1770一线阻力表现，决定进一步方向。

白银

• 趋势：持续看涨，多头占主导。
• 技术分析：
  • 日图：连续三日大涨测试MA50阻力，该线为关键阻力。
  • 4小时图：连续阳线，显示多头强势。
  • 小时图：先抑后扬再创新高。
• 建议：寻求20.00上方维持做多。

总结

整体来看，美元指数因美联储加息预期下降和经济衰退担忧而承压，非美货币及避险资产受益。市场关注点逐渐从通胀转向经济衰退风险，未来数据将对美元走势产生更大影响。技术面上，欧元、英镑和美元/日元均呈现震荡或偏弱态势，而黄金和白银则表现强势，投资者应关注关键支撑和阻力位，谨慎操作。