_2019中国税务前瞻_系列___弦如旧_曲尤新——中国并购重组长期面临的税务挑战及其新发展_14页_1mb

2019中国税务前瞻总结

核心内容概述

《2019中国税务前瞻》系列报告聚焦于中国并购重组领域长期面临的税务挑战及其新发展。报告指出，中国并购交易市场近年来持续增长，尤其是在教育、房地产和高科技行业。然而，随着政策收紧，特别是对跨境投资和资本流动的监管，境外并购活动受到一定影响。同时，针对境内并购，报告强调了税务尽职调查的重要性，以及如何应对当前税收政策变化带来的不确定性。

主要观点

1. 房地产行业税务尽职调查中的常见问题

• 缺乏支持不动产计税基础的税务发票：对于旧或管理不善的不动产项目，买方可能面临无法扣除购置成本的风险，进而导致更高的企业所得税和房产税负担。
• 房产税计算方法的不确定性：不动产产权所有者可以选择“从价计征”或“从租计征”方式，但某些地区（如北京）要求出租房产必须使用“从租计征”，买方需在尽职调查中评估潜在的房产税风险。
• 境外实体持有不动产可能构成常设机构：境外实体若通过委托境内物业管理公司等方式管理中国不动产，可能被视为在中国境内设有常设机构，从而需按25%的企业所得税税率征税，导致税负增加。

2. 教育行业税务问题与政策变化

• 增值税免税政策的执行风险：学历教育和幼儿园教育的学费可免征增值税，但部分教育机构可能错误地将不符合条件的收入（如课外培训）纳入免税范围。
• 个人所得税代扣代缴责任：教育机构若通过现金或创始人账户支付教师工资，可能未正确代扣代缴个人所得税，导致机构需承担未缴税款及罚款责任。
• 政策变化对教育投资的影响：2017年《民办教育促进法》及其实施细则的实施，使非义务教育机构可注册为营利性学校，为境外投资者提供了新的利润汇回路径，但也带来了商业模式调整的挑战。

3. 境外间接转让中国应税财产的税务挑战

• 7号公告的争议性：境外间接转让中国应税财产时，计税基础的计算存在不确定性，地方税务机关可能根据前次交易是否纳税来决定是否承认较高的收购成本。
• 未报告交易的风险：若卖方未向中国税务机关报告间接转让交易，买方可能需自行申报并承担相关税负，甚至需与卖方签订税务赔偿条款以应对潜在损失。

4. 境内股利再投资的预提所得税递延政策

• 102号文扩大优惠政策范围：财税【2018】102号文将境外投资者以分配利润直接投资的预提所得税递延政策适用范围扩大至所有非禁止外商投资领域。
• 政策执行的不确定性：尽管政策鼓励外资投资，但其具体实施仍存在不确定性，包括未来如何征收递延税款以及地方税务机关的解读差异。

关键信息

• 政策变化影响投资结构：中国外商投资准入负面清单的修改和税务政策的调整，促使外资更倾向于通过直接投资或调整持股结构来规避税务风险。
• 税务尽职调查的重要性：买方需对卖方的税务历史和资产结构进行深入调查，以识别潜在的税务风险并确保交易合规。
• 税务赔偿条款的必要性：为应对税务风险，买方应与卖方协商税务赔偿条款，以在税务机关要求补缴税款或罚款时获得补偿。

结论

报告指出，随着中国税收政策的调整和监管力度的加强，境内并购市场仍具增长潜力。然而，投资者需更加注重税务尽职调查和税收筹划，以应对政策变化带来的不确定性。同时，企业应积极与税务主管部门沟通，确保对新政策的理解和合规执行，以降低潜在税务风险。