科创板月报：Q4北向资金加仓，国产EDA第一股概伦电子登陆科创板-20211230-银河证券-22页_2mb

科创板月报总结：2021年12月

核心内容

北向资金动态

• 沪深股通持仓科创板市值为256.81亿元，较上月增加20.31亿元，占沪深股通总持仓A股市值的0.95%。
• 四季度沪深股通持股科创板市值较三季度增加69.30亿元，占沪深股通总持仓A股市值增加了0.21个百分点。
• 北向资金持仓排名前五的公司为：金山办公、传音控股、海尔生物、澜起科技、中微公司。
• 本月加仓排名前五的公司为：传音控股、石头科技、澜起科技、金山办公、美迪西。

EDA行业进展

• 概伦电子作为国产EDA第一股登陆科创板，公司技术实力强，拥有24项发明专利和61项软件著作权。
• 公司产品覆盖器件建模和电路仿真两大关键环节，支持7nm/5nm/3nm等先进工艺节点和FinFET、FD-SOI等工艺路线。
• 2018-2020年公司年复合增长率超过60%，毛利率维持在较高水平，客户数量和单客户收入持续增长，显示市场认可度提升。

行业趋势与前景

• 国内EDA行业市场规模逐年增长，2020年约为66.2亿元，自主EDA工具企业收入约为7.6亿元，同比增长65.2%。
• 预计2020-2027年全球EDA市场复合增长率约为8.7%，同期中国增长约11.7%。
• 中国台湾晶圆装机产能占全球21.60%，位居全球第一；中国大陆占比13.90%，全球第四，预计2022年有望跃升为全球第二。

主要观点

资金流向

• 北向资金持续增持科创板，主要集中在具备高成长性和技术壁垒的公司。
• 本月加仓主要集中在传音控股、石头科技、澜起科技、金山办公和美迪西。

个股表现

• 科创50指数12月月涨跌幅为-8.10%，跑输纳斯达克指数与恒生指数。
• 数字创意产业涨幅最高，为-1.14%；新能源产业跌幅最低，为-13.42%。
• 换手率前五的个股包括：南网科技（236.22%）、青达环保（144.52%）、炬光科技（120.83%）、统联精密（113.51%）、亚辉龙（111.95%）。

新股发行

• 12月科创板共13只新股上市，包括禾迈股份、东芯股份、鼎阳科技、华强科技、炬光科技、迪哲医药-U、概伦电子、统联精密、芯导科技、百济神州-U、嘉和美康、南网科技、南模生物。
• 概伦电子为本月新股之一，登陆科创板，显示国产EDA行业加速发展。

关键信息

配置策略

• 建议关注的公司包括：极米科技、睿创微纳、康希诺、君实生物、昊海生科、杭可科技、海尔生物、安集科技、道通科技、柏楚电子、虹软科技、财富趋势、澜起科技、乐鑫科技、南微医学、心脉医疗、洁特生物、传音控股、嘉必优、威胜信息等。

风险提示

• 解禁风险、疫情反复风险、技术迭代较快风险、市场竞争加剧风险、产品研发进度不及预期风险。

市场表现

• 科创50指数12月表现不佳，跑输沪深300、上证指数、创业板指。
• 融资融券余额为819.99亿元，较前一月减少20.36亿元。

业绩分析

• 科创板2021年前三季度平均营收增长率为50.86%，净利润增长率为40.87%。
• 一级子行业中，新能源汽车产业营收增长最低（17.04%），而新能源产业净利润增长最高（111.00%）。
• 二级子行业中，新能源汽车相关服务产业营收增长率最高（252.14%），海洋工程装备产业最低（-31.64%）。

行业估值变化及比较

• 科创板50指数市盈率为54倍，市销率为7.70倍。
• 一级子行业中，节能环保产业市盈率最高（88倍），新能源汽车产业最低（29倍）。
• 二级子行业中，前沿新材料产业市盈率最高（142倍），风能产业最低（2倍）。

新股发行情况

• 截至12月30日，科创板共受理670家企业，其中已发行379家，80家终止（撤回），47家报送证监会，3家待上会。
• 新受理企业包括：太美科技、近岸蛋白、伟测科技、英方软件、云洲智能、忆恒创源、有研硅、盛科通信、磁谷科技、晶禾电子、国铁科技、信科移动、长盈通、麒麟信安、荣信汇科、中科飞测、灿瑞科技、浩瀚深度、辉芒微、三未信安、清越科技、富创精密、新通药物、耐科装备等。

板块新闻

1. 优刻得升级隐私数据安全多方计算平台

   • 针对金融行业隐私数据计算，推出安全多方计算产品，应用于联合风控、联合统计、联合营销、智能投研等场景。
   • 公司采用安全屋技术，保障数据安全和业务安全。

2. 炬光科技登陆科创板，拓展激光元器件市场

   • 主要从事高功率半导体激光元器件、激光光学元器件的研发、生产和销售。
   • 公司拥有九大核心技术，曾参与国家重大科技项目并制定两项国家标准。
   • 客户覆盖海内外知名企业及科研院所，2020年进入台积电供应链。

3. 百利天恒IPO拟募资14.22亿元

   • 公司以化学仿制药和中成药业务起步，已建立完整研产供销体系。
   • 2018-2020年制剂业务收入分别为11.09亿元、12.05亿元、10.11亿元。

4. 芯原股份临港研发中心项目落地

   • 投资13亿元，发展Chiplet业务，推动IP芯片化和平台化。
   • 项目将完善公司自动驾驶软件平台，提升综合竞争力。

5. 华强科技登陆科创板迎来“钻石十年”

   • 公司是国内防化装备科研生产单位，拥有军工资质。
   • 客户覆盖军品和民用领域，包括新冠疫苗配套胶塞核心供应商。

注册进度更新

• 截至12月30日，科创板共受理648家企业，其中已发行379家，80家终止（撤回），47家报送证监会，3家待上会。
• 新受理企业包括：太美科技、近岸蛋白、伟测科技、英方软件、云洲智能、忆恒创源、有研硅、盛科通信、磁谷科技、晶禾电子、国铁科技、信科移动、长盈通、麒麟信安、荣信汇科、中科飞测、灿瑞科技、浩瀚深度、辉芒微、三未信安、清越科技、富创精密、新通药物、耐科装备等。

基金持股比例

• 截至12月30日，科创板基金规模净值为159388.43百万元。
• 基金持股比例前10的个股包括：南网科技、青达环保、洁特生物、有方科技、鼎通科技、华依科技、巨一科技、富信科技、泽达易盛、联瑞新材等。

科创板50成分指数名单

• 包括九号公司-WD、中芯国际、天能股份、中控技术、恒玄科技、天合光能、奇安信-U、思瑞浦、芯原股份-U、中微公司等。
• 各公司所属行业、收盘价、PE(TTM)、总市值及上市后涨幅均有所记录。

分析师信息

• 吴砚靖：分析师，联系方式：（8610）66568589，邮箱：wuyanjing@chinastock.com.cn，执业证书编码：S0130519070001
• 邹文倩：分析师，联系方式：（8610）86359293，邮箱：zouwenqian@chinastock.com.cn，执业证书编码：S0130519060003
• 李璐昕：分析师，联系方式：（021）20252650，邮箱：liluxin_yj@chinastock.com.cn，执业证书编码：S0130521040001
• 研究助理：王子路，联系方式：（8610）80927632，邮箱：wangzilu_yj@chinastock.com.cn