20221211-国联证券-基金周报_权益类基金表现居首_精选均衡配置_16页_810kb

权益类基金表现居首，精选均衡配置

核心内容

市场表现

• 上周A股市场震荡上行，上证指数上涨 $1.61%$，深证成指上涨 $2.51%$，创业板上涨 $1.57%$，而科创50下跌 $-0.64%$。
• 港股市场表现较好，恒生指数上涨 $6.56%$，恒生科技上涨 $12.65%$。
• 美股市场整体下跌，道琼斯工业指数下跌 $2.77%$，纳斯达克指数下跌 $3.99%$，标普500指数下跌 $3.37%$。
• 债券市场方面，中债指数下跌 $0.14%$，DR007上行，反映利率开始上行。

基金表现

• 权益类基金本周实现上涨，股票基金指数涨幅 $0.75%$，混合基金指数涨幅 $0.56%$。
• 另类投资基金和债券基金本周收跌，跌幅分别为 $-0.43%$ 和 $-0.19%$。
• 权益型基金指数今年累计为负收益，而债券型基金指数和货币基金指数仍实现正收益。

主要观点

权益类基金表现

• 权益类基金本周表现良好，涨幅靠前，建议投资者关注该类基金。
• 本周涨幅最高的基金是嘉实消费精选股票A，周涨幅达 $5.77%$。
• 食品饮料板块涨幅靠前，上涨 $7.1%$，而计算机板块跌幅靠前，下跌 $2.3%$。

基金投资组合建议

• 推荐关注板块配置均衡的基金，以分散风险并把握不同行业的投资机会。
• 建议关注的基金包括：银华鑫锐、交银稳鑫短债A、工银瑞信尊享短债A、广发多策略、建信中小盘先锋股票A、泰达睿智稳健混合A、交银启诚、中庚价值先锋和嘉实消费精选股票A等。

权益主题基金优选

• 周期类基金：推荐华夏能源革新、大成新锐产业、工银瑞信新金融A、易方达国防军工、嘉实消费精选股票A、安信医药健康股票A等。
• 金融类基金：推荐华宝中证银行ETF、工银瑞信新金融A、南方金融主题A等。
• 军工类基金：推荐易方达国防军工、长信国防军工A。
• 消费类基金：推荐华安安信消费服务A、富国消费主题A、嘉实消费精选股票A。
• 新能源类基金：推荐新华鑫动力A、南方潜力新蓝筹、汇丰晋信低碳先锋A、东方新能源汽车主题等。
• 医药类基金：推荐工银瑞信前沿医疗A、交银医药创新A、信澳健康中国A、华宝医药生物、安信医药健康股票A。

债券型基金优选

• 短债基金：推荐长城短债A、财通资管鸿福短债A、浙商汇金短债A、工银瑞信尊享短债A、交银稳鑫短债A、富国短债A、汇添富短债A等。
• 中长债基金：推荐鹏华丰融、招商产业A、富国强回报A、广发纯债A、招商信用添利A、信诚优质纯债A、大摩双利增强A等。

量化基金推荐

• 推荐博时裕富沪深300（050002.OF）、博时量化平衡（004495.OF）、博时智选量化多因子（013465.OF）等量化基金。
• 博时裕富沪深300具有高胜率和稳定的增强，盈亏比表现优秀。
• 博时量化平衡为采用量化策略的固收+基金，盈亏比高。
• 博时智选量化多因子为偏向中证1000的小盘量化基金，基金经理过往业绩优秀。

关键信息

• 政策支持：地产与防疫优化政策利好释放，市场前期压制缓解，宏观经济有望复苏。
• 投资策略：关注困境反转、国企央企估值修复、成长行业等方向。
• 风险提示：历史数据不等于未来表现，基金经理变更或风格变化可能影响基金表现，投资者需谨慎参考。
• 市场趋势：经济弱复苏，政策延续性重要，利率波动可能影响债券市场。
• 基金特征：推荐基金多为均衡配置、注重安全边际、关注成长性与估值匹配、低估值价值投资策略等。

结论

• 权益类基金本周表现良好，建议投资者关注该类基金。
• 权益主题基金优选包括周期、金融、军工、消费、新能源和医药类基金。
• 债券型基金方面，短债和中长债基金表现各有亮点，适合不同风险偏好的投资者。
• 量化基金具有高胜率和盈亏比，适合追求稳健收益的投资者。
• 投资者需注意风险，历史数据仅供参考，基金经理变更和风格变化可能影响基金表现。