2018-比特币巨额转账研究_12页

比特币巨额转账研究总结

核心内容

本报告由火币区块链研究院发布，分析了2017年1月1日至2018年7月13日期间比特币区块链上金额最大的前1000笔转账记录。通过搭建比特币节点并抓取相关数据，研究了这些转账的分布规律、转入地址的特性、转出行为模式以及与比特币财富榜的关系。

主要观点

1. 转账时间分布

• 巨额转账主要集中在以下时间段：
  • 2017年7月
  • 2017年9月
  • 2018年2月
  • 2018年4月
• 这些时间段与比特币价格剧烈波动相关，其中3次发生在价格回调至最低点后的10天内，1次发生在回调前。

2. 转入地址特征

• 87% 的巨额BTC转入新地址，而仅 13% 流入交易所冷钱包或旧地址。
• 尽管新地址接收的BTC总量占比高，但其平均持有时间较短，仅 51% 的币天占比。
• 相反，交易所冷钱包和旧地址虽然接收的BTC总量较少，但持有时间较长，币天占比为 49%。
• 当前仅有 5% 的转入地址仍有余额，其余 95% 的地址在收到转账后 89% 的情况下在1天内转出。

3. 转出行为分析

• 转出地址数量与转出笔数存在显著差异。
• 大多数 巨额转账转入地址会通过一笔交易将所有BTC转出。
• 转出行为往往分散到 50个以上地址，以降低追踪风险。

4. 与比特币财富榜的关系

• 在前1000笔巨额转账中，有 60笔 与当前财富榜前100的地址相关。
• 这些地址集中在 16个 地址中，其中：
  • 5个为交易所冷钱包地址（如Bitfinex、Binance等）
  • 4个为已有交易记录的旧地址
  • 7个为新地址

5. 常见转账结构

• 火币研究院总结出三种常见的巨额转账结构：
  • 直线型：转账结构清晰，分叉少，通常发生在交易所冷/热钱包之间或机构/富豪购入BTC时。
  • 雪花型：转入地址在短时间内将大额BTC拆分为多个较小交易，分散到不同地址，形成类似雪花的结构。
  • 洋葱型：转入地址将大部分BTC转入一个二层地址，同时将部分转入其他二层地址，后续每层继续拆分，形成类似洋葱的结构。

关键信息

• 最大转账金额：85947 BTC
• 最小转账金额：16315 BTC
• 平均转账金额：31369 BTC
• 中位数：24042 BTC
• 25分位：40000 BTC
• 75分位：19145 BTC
• 转入地址类型：新地址（87%）、旧地址（13%）、交易所冷钱包（部分旧地址）
• 当前余额：仅5%的转入地址仍有余额，其余95%已转出
• 转出行为：多数通过一笔交易转出，分散到多个地址
• 与财富榜关联：16个地址涉及60笔交易，其中部分为交易所冷钱包地址

数据来源

• 数据来源：Blockchain Node File
• 研究机构：火币区块链研究院
• 联系方式：
  • 咨询邮箱：huobiresearch@huobi.com
  • 微信公众号：火币区块链
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  • 官网: http://research.huobi.com/

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