20160725-长城证券-融资融券周报第210期_沪深回调_两融微增_11页_1mb

金融工程周报总结

核心内容

本周金融工程周报主要分析了沪深股市的融资融券情况，包括市场整体表现、个股与行业两融数据、ETF两融情况以及市场多空强度指标的变化。报告指出，尽管市场整体下跌，但融资融券余额仍小幅上升，市场多空力量对比有所变化，投资者情绪呈现分化趋势。

主要观点

• 市场整体表现：上周沪深两市下跌，上证综指下跌1.36%，深证成指下跌1.05%，沪深300下跌1.56%。
• 两融余额变化：两融余额环比增加0.95%，期末余额为8833.94亿元，其中沪市和深市分别环比增加0.96%和0.93%。
• 多空强度指标：市场相对多空强度指标从3.87bp降至3.80bp，下降0.07个bp，整体多空力量有所减弱。
• 板块表现：
  • 创业板多空强度指标上升4.19个bp至14.27bp；
  • 沪市主板上升1.23个bp至3.22bp；
  • 深市主板下降1.25个bp至6.52bp；
  • 中小企业板下降8.80个bp至1.04bp。
• 行业表现：
  • 两融余额增长的行业有20个，前五名包括资本货物、材料II、技术硬件与设备、软件与服务、多元金融；
  • 融资净流入的行业有21个，前五名包括技术硬件与设备、资本货物、房地产、软件与服务、媒体II；
  • 多空强度指标为正的行业有21个，前五名包括商业和专业服务、家庭与个人用品、半导体与半导体生产设备、媒体II、电信服务II。
• ETF情况：
  • 上周ETF两融市场无标的变动，22支ETF的两融余额为363.68亿元，环比减少2.42%；
  • 融资余额为351.98亿元，环比减少2.78%；融券余额为11.71亿元，环比增加9.72%；
  • 融资净流入的ETF有7支，较前期减少2支。

关键信息

• 融资与融券数据：
  • 上周融资余额为8802.75亿元，环比增加0.94%；
  • 融券余额为31.19亿元，环比增加4.30%；
  • 融资净买入额由88.72亿元降至81.68亿元，环比降幅为7.94%；
  • 融资期间买入额为2618.35亿元，环比减少22.52%；
  • 融资期间偿还额为2536.67亿元，环比减少22.91%；
  • 融券期间卖出量为2.50亿股，环比减少11.25%。
• 个股融资净流入情况：
  • 融资净流入的个股有487支，较前期减少40支；
  • 融资净流入前五名包括中国铁建、隆基股份、中天科技、东旭光电、中信国安；
  • 融资净流入后五名包括多氟多、中信证券、苏宁云商、众和股份、榕基软件。
• 个股多空强度指标：
  • 多空强度为正的个股有485支，较前期减少41支；
  • 多空强度前五名包括高鸿股份、长江投资、鸿博股份、棕榈股份、亚通股份；
  • 多空强度后五名包括榕基软件、众和股份、锦富新材、多氟多、西藏矿业。
• 风险提示：报告指出股市波动存在系统性风险。

总结

本周沪深股市整体下跌，但融资融券余额小幅增长，显示市场仍有一定资金流入。个股与行业层面，融资净流入情况呈现分化，创业板和沪市主板融资净流入增加，而中小企业板融资净流入减少。ETF市场保持稳定，但整体两融余额有所下降。市场多空强度指标整体下降，但部分板块如创业板表现出较强多头力量。投资者需关注市场波动风险，合理配置资产。