20210807-中泰证券-ETF指数产品周报_首只虚拟现实ETF上市_芯片ETF年初至今涨近50__27页_3mb

ETF指数产品周报总结

核心内容概述

本周ETF市场表现总体向好，主要股票指数普遍上涨，其中中小盘指数涨幅显著，军工、汽车、建筑材料等行业表现突出。半导体芯片板块持续走强，多只相关ETF年初至今涨幅近50%。此外，本周有4只ETF上市，15只ETF与其它指数产品新成立。

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主要观点

• 市场表现：主要指数普遍上涨，中小盘指数表现优于大盘指数，军工、汽车、建筑材料涨幅显著，钢铁、传媒、电子下跌。
• 估值与风险溢价：各主要宽基指数估值上涨，但估值分化仍存在，国防军工和化工行业估值涨幅最大。万得全AERP小幅下降，接近近10年均值。
• ETF规模变动：本周ETF合计流入9.71亿元，但除货币型ETF外，其余类型ETF均流出。主题指数ETF规模增加最多，军工主题相关ETF规模增长显著。
• ETF成交情况：规模指数ETF中，中证500和中小企业300表现较好；行业指数ETF中，国防军工表现突出；主题指数ETF中，国泰中证军工ETF成交额最高。
• ETF市场规模：截至2021年8月6日，市场共有530只ETF，股票型ETF和货币型ETF规模占主导，非货币ETF管理规模集中度高，华夏、易方达、国泰等公司占据前列。
• ETF发行与上市：本周共有4只ETF上市，主题涵盖物联网、虚拟现实、低碳经济等；同时有15只ETF与其它指数产品新成立，主题包括汽车、建材、稀土等。
• ETF热点：半导体芯片板块表现强劲，多只相关ETF年初至今涨幅达50%以上，成为当前ETF市场热点。

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关键信息

一、本周市场表现回顾

• 主要股票指数：中证1000、国证2000、中证500分别上涨3.03%、2.94%、2.54%。
• 风格表现：除中盘价值外，其他风格指数涨幅基本一致，落在2.2%至2.4%之间。
• 申万一级行业：国防军工、汽车、建筑材料分别上涨10.42%、8.16%、7.71%，钢铁、传媒、电子下跌。

二、估值与风险溢价

• 宽基指数估值：中证1000、沪深300估值分别上行3.92%、3.09%，国防军工和化工估值涨幅最大，分别达10.09%和8.78%。
• 风险溢价：万得全AERP下降至1.75，接近近10年均值。

三、ETF规模变动与成交情况

• ETF规模变化：货币型ETF规模增加38.35亿元，其余类型ETF流出。主题指数ETF规模增加最多（38.93亿元），军工主题ETF规模增长显著（20.93亿元）。
• ETF成交情况：规模指数ETF中，华夏上证50ETF成交额最高；行业指数ETF中，国泰中证全指证券公司ETF表现最佳；主题指数ETF中，国泰中证军工ETF成交额领先。

四、ETF表现

• 规模指数ETF：中证500、中小企业300等相关ETF表现较好。
• 行业主题ETF：国防军工相关ETF表现突出。
• 跨境、商品、债券型ETF：易方达中证香港证券投资主题ETF、建信上海金ETF、国泰上证10年期国债ETF成交额较高。

五、当前ETF市场规模现状

• ETF数量：截至2021年8月6日，市场共有530只ETF，股票型ETF和货币型ETF规模位居前两名。
• ETF规模分布：股票型ETF规模达7769.43亿元，货币型ETF规模为3568.96亿元。规模指数ETF、主题指数ETF占比最多。
• 基金公司管理规模：华夏、易方达、国泰、华泰柏瑞、南方为非货币ETF管理规模前五的基金公司。

六、ETF上市与发行情况

• 新上市ETF：包括华夏中证物联网ETF、银华中证虚拟现实ETF、华夏中证内地低碳经济ETF、鹏华中证港股通医药卫生ETF。
• 新成立ETF：包括国泰中证800汽车与零部件ETF、国泰中证全指建筑材料ETF、易方达中证沪港深500ETF、华安CES半导体芯片行业ETF等。

七、ETF与指数产品热点

• 半导体芯片ETF：年初至今涨幅近50%，成为市场热点，相关ETF包括鹏华国证半导体芯片ETF、广发国证半导体芯片ETF、华夏国证半导体芯片ETF等。
• 其他热点：包括低碳经济、新能源车电池、光伏产业、人工智能、新材料、畜牧养殖、互联网、医药卫生等主题ETF。

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风险提示

• 本报告结论基于公开历史数据，部分数据存在滞后性。
• 基金产品和基金管理人的研究分析不预示未来表现，不构成投资建议。
• 产品表现受宏观环境、行业基本面、市场波动、风格转换等因素影响，存在一定波动风险。