20130719-莫尼塔投资-商品房供给压力逐渐累积_宅地供给偏少推高地价_20页_973kb

莫尼塔地产行业高频数据图册总结

核心内容概述

本报告由莫尼塔地产行业研究小组于2013年7月发布，主要分析了6-7月中国主要城市房地产市场的运行情况，包括商品房市场、土地市场及开发商调研等关键指标。报告指出，商品房市场面临库存压力上升，土地市场住宅用地供应紧张导致地价持续上涨，同时开发商推盘意愿增强，可能加剧销售压力。

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主要观点

1. 商品房市场：库存压力逐渐累积

• 一线城市商品房库存去化时间接近过去三年多的平均水平，显示库存压力正在累积。
• 6月商品房成交环比微涨，但一二线城市与三四线城市出现分化，后者持续偏弱。
• 6月商品房成交同比首次转负，主要受去年基数效应及销量环比下滑影响。
• 预计7-8月商品房成交将因天气炎热而小幅走弱。

2. 土地市场：住宅用地供应偏少，地价上涨

• 6月主要城市政府供地数量环比上升，但住宅用地占比进一步降低。
• 土地成交均价维持高位，主要受拍卖底价上涨带动，6月宅地拍卖底价创2008年以来新高。
• 7月土地成交数据预计反弹，但宅地成交总量将小幅下降。
• 住宅用地供应紧张导致溢价率上升，6月住宅用地成交溢价率再创新高，但政府可能加强管控，抑制进一步上涨。

3. 开发商推盘意愿增强

• 开发商推盘意愿较年初明显提升，7月推盘量预计环比小幅上升。
• 若推盘未明显上升，地产销量将呈现正常季节性，环比小幅下滑。

4. 房价指数：涨幅或进一步扩大

• 开发商和中介商对7月房价预期存在明显分歧，开发商更乐观。
• 7月提价的新房和二手房房源数量可能再次加速上升，房价压力增强。

5. 开工数据：三季度或超预期

• 多数开发商未改变开工节奏，新开工同比增速延续复苏趋势。
• 土地市场活跃可能促使新开工水平向上超预期。

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关键信息

商品房市场数据

• 全国60个城市商品房日交易量七日平均：6月环比微涨，由一线和热点二线城市拉动。
• 分线城市商品房日交易量：一二线城市成交回暖，三四线城市持续偏弱。
• 全国60个城市月交易量及同比变化：6月成交同比转负，环比持续下滑。
• 全国60个城市月交易量及环比变化：预计7-8月成交量将小幅走弱。

土地市场数据

• 40大中城市成交土地规划建筑面积：6月同比为负，二线城市成为主要拖累。
• 40大中城市成交土地溢价率：6月波动加大，住宅用地溢价率再创新高。
• 土地成交楼面均价与底价：6月土地成交价维持高位，主要受拍卖底价上涨影响。
• 7月土地成交展望：总量上升，但宅地占比继续下降。

库存与去化时间

• 一线城市商品房库存指数：保持平稳，库存未大幅下降。
• 主要城市商品房库存去化时间：持续小幅上升，显示开发商库存周转速度下降。
• 库存去化时间趋势：若政策持续压制，房企周转率将进一步降低。

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调研与展望

• 开发商与中介商销售预测分歧：开发商更乐观，认为7月推盘量将上升。
• 房价预期指数：7月新房和二手房提价房源数量可能加速上升，房价压力增强。
• 政策影响：地方政府可能采取行政性调控手段来控制房价上涨。

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联系信息

• 上海：上海市浦东新区花园石桥路66号东亚银行金融大厦39层，邮编200120，电话(8621)3852 1000，传真(8621)38521090
• 北京：北京市西城区西直门外大街1号新西环广场T1座20层，邮编100044，电话(8610)59799911，传真(8610)59792177
• 深圳：深圳市福田区中心四路一号嘉里建设广场2座15楼1501室，邮编518048，电话(86755)33043094，传真(86755)33043322
• 纽约：纽约市曼哈顿区麦迪逊大街509号1914室，邮编10022，电话(001)2128098800，传真(001)2128098801

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数据来源

本报告数据和资料除特别注明外，来源于Wind、GlobalInsight、CEIC、Bloomberg、Haver、BEA、NBER和CEBM的估计。