2017年-世界发展银行全球_Are_Psychometric_Tools_a_Viable_Screening_Method_for_Small_and_Medium-Size_Enterprise_Lending____Evidence_from_Peru_36页_1011kb

总结：Psychometric Tools as a Viable Screening Method for SME Lending in Peru

核心内容

本研究探讨了心理测量工具在小企业和中型企业（SMEs）信贷筛选中的有效性，特别关注秘鲁市场。研究与秘鲁一家大型银行和Entrepreneurial Finance Lab（EFL）合作，利用心理测量工具对SME贷款申请人进行评估，并根据设定的阈值提供贷款。研究结果表明，心理测量工具可以显著提高无信用记录的SME贷款使用率，而不导致更差的还款行为。

主要观点

• 心理测量工具的作用：心理测量工具通过评估企业家的性格、智力和诚信等非传统指标，为缺乏信用记录的借款人提供了一种新的信用评估方法。
• 对无信用记录借款人的影响：对于无信用记录的SME借款人，使用心理测量工具使贷款使用率提高了最多59个百分点，且没有导致还款行为恶化。
• 对有信用记录借款人的影响：对于有信用记录的借款人，心理测量工具并未显著提高贷款使用率。
• 贷款使用来源：无信用记录借款人的贷款使用率增加主要来自于其他金融机构，而非参与试点的银行。
• 还款行为影响：尽管心理测量工具提高了贷款可得性，但整体上，它可能导致还款行为变差，特别是在有信用记录的借款人中，他们可能因心理测量工具而获得贷款，尽管其传统信用评分较低。
• 信用担保的影响：试点项目中，参与银行获得的信用担保可能影响其对贷款的监控和回收力度，从而影响还款行为。

关键信息

研究方法

• 使用**回归不连续设计（Regression Discontinuity Design, RDD）**来评估心理测量工具对贷款使用和还款行为的影响。
• 研究数据来自EFL问卷和Equifax信用数据，涵盖了秘鲁的SME贷款申请者。

数据来源

• EFL问卷数据：包括心理测量分数、申请日期、借款人背景信息（如年龄、性别、业务销售额）等。
• Equifax信用数据：包含借款人从2011年5月至2016年4月的信用历史，用于衡量贷款使用和还款行为。

实验设计

• 试点时间：2012年3月至2013年8月。
• EFL工具使用：银行根据设定的阈值（设为0）决定是否提供贷款。
• 对照组：对于低于EFL阈值的借款人，如果其通过传统信用筛选，则仍可获得贷款。
• 样本量：共1,909家SME申请者，最终样本为1,883家。

实验结果

• 无信用记录的借款人：心理测量工具显著提高了其贷款使用率，最多增加59个百分点。
• 有信用记录的借款人：心理测量工具对贷款使用率没有显著影响。
• 还款行为：有信用记录的借款人中，心理测量工具可能导致其还款行为变差，表现为Equifax信用评分下降。
• 长期影响：在中长期（24至31个月后），借款人并未表现出进一步的贷款使用增加。

工具背景

• 心理测量工具定义：心理测量工具用于评估申请人的性格、智力和诚信，以预测其还款能力和意愿。
• EFL工具发展：EFL自2006年起开始开发心理测量信用评分工具，已在15个国家用于约100万次贷款申请。
• 秘鲁试点：这是EFL工具在拉丁美洲的首次试点，使用了基于非洲数据的“Africa v2心理测量信用评分”。

研究局限

• 因果证据不足：之前的类似研究没有使用因果识别策略，而本研究采用RDD方法，提高了因果推断的可靠性。
• 数据限制：部分申请者的数据不一致或缺失，导致样本数量减少。

结论

心理测量工具在提高无信用记录SME的贷款可得性方面具有潜力，尤其在缺乏传统信用信息的市场中。然而，其对还款行为的影响需谨慎评估，尤其是在有信用记录的借款人中。研究强调了心理测量工具在信用信息不完善的环境中的价值，并指出其可能对金融机构的信贷策略产生深远影响。