20240903-东吴证券-国内成品油消费税改革分析_25页_900kb

成品油消费税改革分析总结

一、消费税改革背景

消费税作为我国税制中的重要税种，自1994年在汽柴油生产环节征税，旨在调节消费结构、引导节能减排和保障财政收入。近年来，政策逐步推动征收环节向销售端转移，并拟下划地方。

二、主要政策变化

1. 2018年新政：要求成品油发票通过专用系统开具，锁定可开具范围，严格管控“变名销售”和虚开增值税发票行为。
2. 2021年扩围：对混合芳烃、轻循环油等新产品纳入征税范围，扩大消费税征管覆盖。
3. 2024年深化：推动征收环节后移至加油站，完善地方财政收入结构，优化税收分享比例。

三、对行业的影响

1. 地炼退出加速：金税四期等严格监管迫使部分中小炼厂停产或检修，助推产能优化。
2. 国企优势扩大：具备合规供应链的企业市场份额提升，利润空间逐步缩小非正规产能。
3. 加油站转型：民营加油站利润受压，税负与油价双重压力倒逼市场化改革。

四、存在的问题

• 征管挑战：加油站终端稽查难度大，账外经营可能导致税源流失。
• 地方财政依赖：消费税下划后，征管能力是否能匹配仍是不确定因素。
• 民营经济顾虑：改革或影响中小企业的竞争力，需政策配套支持。

五、政策展望

消费税改革持续推进需兼顾税收效率与经济公平，预计未来将与碳排放、环保标准联动，深化成品油行业供给侧改革。