20210413-华融证券-晨会纪要_14页

市场研究部证券研究报告总结

核心内容概览

本报告发布于2021年4月13日，主要分析了中国及全球市场在4月12日的行情表现，并对金融数据、政策动态及市场情绪进行了深入解读。整体市场呈现震荡下行趋势，但部分行业和个股表现活跃，市场情绪保持谨慎乐观。

国内市场综述

指数表现

• 上证综指收报3412.95点，下跌1.09%
• 深成指收报13495.72点，下跌2.30%
• 中小板指下跌2.84%
• 创业板指下跌2.28%
• 两市成交量共计7751.1亿元，较前一日有所上升

行业与概念表现

• 多数行业下跌，有色金属、轻工制造及国防军工跌幅居前
• 电力及公用事业、钢铁、房地产小幅上涨
• 水电、白酒及海南自贸港等概念表现活跃

金融数据

• 3月社会融资规模增量为3.34万亿元，同比减少1.84万亿元
• 3月新增人民币贷款2.73万亿元，超预期
• 3月M2同比增长9.4%，低于预期9.6%，前值10.1%
• 3月末社会融资规模存量同比增长12.3%，人民币贷款余额占比较高

存款与利率

• 3月末人民币存款余额同比增长9.9%，外币存款增长25%
• 3月银行间同业拆借利率为2.01%，质押式回购利率为2.01%

海外市场综述

指数表现

• 道指下跌0.16%，标普500指数下跌0.02%，纳指下跌0.36%
• 德国DAX指数下跌0.13%，英国富时100指数下跌0.39%
• 日经225指数下跌0.78%

主要个股表现

• 英特尔跌超4%
• 苹果、波音跌超1%
• 特斯拉涨近4%
• 游戏驿站跌近11%，连跌六日
• 阿里巴巴涨超9%

市场动态

• 美联航第一季度总营收初步数据为32亿美元，低于市场预期
• 优步移动业务年总预订量超过300亿美元
• 嘉楠科技发布年报，2020年亏损缩窄
• 微软将以56美元/股收购微妙通讯
• 苹果正在研发结合电视和智能家居的新产品
• 台积电2021年资本支出增至300亿-310亿美元

财经要闻

中国金融政策

• 银保监会要求五家大型银行实现普惠型小微企业贷款全年增长30%以上
• 商务部将联合19个部门推进海南自由贸易港贸易自由化便利化，提出28项政策措施

外汇与储备

• 3月末国家外汇储备余额为3.17万亿美元
• 人民币汇率为1美元兑6.5713元人民币

跨境贸易

• 一季度跨境贸易人民币结算业务发生1.7万亿元，直接投资人民币结算业务发生1.17万亿元

投资建议

市场观点

• 市场整体震荡，但经济复苏迹象显现，信贷超预期
• 建议保持谨慎乐观，精选绩优公司从容布局

免责声明

• 本报告由分析师吕梁撰写，具备证券投资咨询执业资格
• 报告内容基于可靠信息来源，但不保证其准确性和完整性
• 投资者应独立评估报告内容，并结合自身需求做出决策
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关键信息总结

• 市场趋势：中国股市整体下跌，成交量上升；欧美股市普遍下跌，英特尔、波音等领跌
• 金融数据：信贷超预期，M2增速放缓，社会融资规模存量增长
• 政策动态：银保监会推动小微企业贷款增长，商务部推进海南自贸港政策
• 投资建议：建议保持谨慎乐观，关注绩优公司，重视流动性管理
• 海外动态：特斯拉、阿里巴巴等个股表现突出，科技股、能源股整体承压