2010年-世界发展银行全球_Kyrgyz_Republic___Access_to_Financial_Services_Policy_Note_48页_1mb

报告摘要

总结：Kyrgyz Republic Access to Financial Services Policy Note (June 2010)

核心内容

本政策简报评估了吉尔吉斯共和国（Kyrgyz Republic）当前的金融服务可及性状况，分析了2008-2009年全球经济危机及2010年4月政治事件对金融可及性的影响，并提出了政策建议以提高金融服务的可及性。

主要观点

金融服务可及性现状

尽管近年来私营部门信贷增长显著，但吉尔吉斯共和国的正式金融服务可及性仍然有限。
2008-2009年全球经济危机导致信贷增长放缓，甚至出现下降，银行变得更加风险规避，提高了利率，增加了借款成本。
2010年4月的政治事件对金融可及性影响较小，但持续的不稳定可能带来更严重的影响。
微型、小型和中型企业（MSMEs）在金融服务方面面临特别严重的限制，尽管它们贡献了42%的GDP、42%的出口和95%的就业。

信贷与存款渗透率

2008年底，私营部门信贷占GDP的17%，存款占20%，远低于欧洲和中亚（ECA）地区的平均水平（约55%和33%）。
存款服务在农村地区几乎不存在，限制了家庭的交易效率和财富积累。
银行的信贷渗透率低，每千成年人仅有25个银行贷款账户，远低于亚美尼亚、格鲁吉亚和拉脱维亚等国。

银行业状况

吉尔吉斯共和国的银行体系自2005年以来有所扩张，但增长放缓，且整体规模较小。
银行信贷集中度高，前三大银行占总资产的48%和存款的70%。
银行的流动性资产占比高（52%），证券占比约11%，但贷款占比仅为37%。

非银行金融机构（NBFIs）的作用

NBFIs在填补银行未覆盖的金融服务方面发挥了一定作用，2009年底提供了26%的总信贷。
NBFIs的客户数量从2004年的约10万增加到2009年的30万以上。
NBFIs的信贷主要流向农业（占42%），而银行的农业信贷仅占13%。

农业信贷障碍

农业和农村地区的信贷受限，原因包括：银行竞争不足、财务信息不完整、农村网点数量少、地理环境不利于传统银行服务、农业贷款风险高、银行缺乏农业专业知识、缺乏合适的金融产品、农业设备租赁受不平等增值税政策限制、农村房地产抵押物价值低、抵押登记成本高。

金融服务障碍

利率高是借款人面临的重要约束，主要由于银行竞争不足、财务信息不完整、信用局薄弱、风险评估能力差、公众对银行信心低、司法系统不完善和腐败问题。
抵押登记和执行过程昂贵且耗时，农业土地抵押物不被广泛接受，可移动资产抵押物的登记门槛较高。
微型金融组织（MFOs）和信用合作社（CUs）面临法律、监管和制度障碍，限制了其发展。
小型企业因管理能力差、财务报告不规范、对金融产品了解不足而被视为“不可贷款”。

关键信息

政策建议

短期应对措施：
- 重建并维护金融体系的稳定与安全。
- 确保MFOs在市场利率下获得Kyrgyz Som（KGS）流动性支持。
- 监督MFOs和CUs的运营以减少违约风险。
- 避免通过Aiyl Bank发放补贴对利率政策造成扭曲。
中长期政策建议：
- 扩大农村地区的存款服务，包括：
  - 改造Kyrgyz Post以提供有限的金融服务。
  - 加速Aiyl Bank的私有化并授予其全面的存款许可。
  - 授权符合条件的微型金融公司（MFCs）获取存款许可。
  - 推动合格的MFCs和MCCs转型为全面许可的银行。
- 加强农业土地抵押制度：
  - 修改《抵押法》和《农业用地管理法》，提高农业土地作为抵押物的接受度。
- 优化抵押登记与执行流程：
  - 提高抵押登记门槛（如至KGS 100,000）。
  - 增设21个抵押登记处。
  - 推动抵押登记系统在线化。
  - 优化抵押执行流程，包括促进庭外和解、简化法庭程序、提高估价和拍卖流程的透明度。
- 改进法律与监管框架：
  - 防止对MFOs实施利率上限。
  - 引入“适格性测试”对MFOs的管理层进行监管。
  - 授权国家银行（NBKR）允许符合条件的MFCs接受活期和定期存款。
  - 撤销不活跃MFOs的许可证。
- 推动金融产品创新：
  - 鼓励银行开发新的金融产品如保理、租赁和贸易融资。
  - 改善风险管理和信用评估能力，发展信用评分模型。
- 消除不平等的增值税政策：
  - 取消对租赁的不平等增值税处理。
- 加强小企业支持：
  - 提供技术援助和培训，提高小企业的技术、管理及财务报告能力。
  - 推动实施简化版的国际财务报告准则（IFRS），并加强本地会计专业能力。