20250407-上海证券-基金市场周报_公用事业板块表现较优_主动投资债券基金平均收益相对领先_6页_671kb

文档内容总结

核心内容概述

本期（2025年3月31日-2025年4月3日）市场整体呈现下跌趋势，上证指数下跌0.28%，深证成指下跌2.28%。各类型基金多数下跌，仅部分债券基金和QDII基金表现较好。行业方面，公用事业和农林牧渔表现相对突出，而医药生物等板块的基金表现优异。海外权益市场和黄金价格均出现下跌。

主要观点

权益类市场表现

• 整体下跌：本期上证指数和深证成指均下跌，市场情绪偏弱。
• 行业分化：申万一级行业中，公用事业和农林牧渔表现较好，医药生物等板块的基金表现突出。
• 基金表现：主动投资股票基金和混合基金本期下跌，但部分医疗健康主题基金表现优于大盘。

固收类市场表现

• 债市涨多跌少：中证国债、中证全债和中证企业债上涨，中证转债下跌。
• 债券基金表现：长期纯债基金本期上涨0.35%，表现相对领先；可转债基金本期下跌，但今年以来收益较好。

QDII基金表现

• 另类资产表现突出：能源商品类QDII基金本期上涨2.59%，黄金类QDII基金上涨1.33%，REITs类基金上涨1.32%。
• 权益类QDII分化：欧美类和全球类QDII基金上涨，而大中华类和亚太及新兴类QDII基金下跌。
• 黄金类QDII全年表现强劲：今年以来黄金类QDII基金涨幅达19.78%，表现最佳。

关键信息

市场指数表现

• 上证指数：本期下跌0.28%
• 深证成指：本期下跌2.28%
• 海外权益市场：重要指数多下跌
• 国际黄金价格：下跌

基金类别表现

• 主动投资股票基金：本期下跌1.24%
• 主动投资混合基金：本期下跌1.32%
• 主动投资债券基金：本期上涨0.24%
• QDII基金：本期下跌0.12%

各类型基金本期收益率（%）

QDII基金类别本期收益率（%）

权益类基金表现亮点

• 代表性主动投资股票基金：

  • 中银大健康股票A：本期收益率5.73%
  • 嘉实互融精选股票A：本期收益率5.63%
  • 宝盈医疗健康沪港深股票A：本期收益率5.21%
  • 鹏华医药科技股票A：本期收益率4.67%
  • 富国医药成长30股票：本期收益率4.55%

• 代表性指数股票基金：

  • 科创医药ETF：本期收益率3.10%
  • 嘉实上证科创板生物医药ETF：本期收益率3.09%
  • 嘉实国证绿色电力ETF：本期收益率2.96%
  • 华夏中证绿色电力ETF：本期收益率2.96%
  • 富国中证绿色电力ETF：本期收益率2.95%

• 代表性主动投资混合基金：

  • 鹏华创新增长一年持有期混合A：本期收益率6.60%
  • 华宝大健康混合A：本期收益率6.12%
  • 汇添富健康生活一年持有混合A：本期收益率5.92%
  • 中银创新医疗混合A：本期收益率5.79%
  • 中银医疗保健混合A：本期收益率5.57%

QDII基金表现亮点

• 代表性QDII基金：
  • 汇添富香港优势精选A：本期收益率4.93%
  • 摩根中国生物医药A：本期收益率3.71%
  • 工银新经济人民币：本期收益率3.47%
  • 易方达全球医药行业人民币A：本期收益率3.03%
  • 嘉实原油：本期收益率2.89%

数据来源与说明

• 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心
• 图1：基金指数近一年收益率走势
• 图2：各类型基金本期收益率
• 图3：近12期申万一级行业表现
• 图4：最近3年公用事业指数-动态PE
• 图5：最近3年申万钢铁指数-动态PE

报告信息

• 分析师：池云飞

  • 执业证书编号：S0870521090001
  • 联系方式：电话 021-53686397，邮箱 chiyunfei@shzq.com

• 研究助理：汪雪凝

  • 执业证书编号：S0870124070002
  • 联系方式：电话 021-53686116，邮箱 wangxuening@shzq.com

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