20220114-国信证券-热点追踪周报_由创新高个股看市场投资热点（第30期）_12页_1mb

金融工程周报总结

核心内容

本报告为2022年1月14日发布的《热点追踪周报》，主要围绕市场新高趋势追踪与平稳创新高股票筛选，结合金融工程与量化投资视角，对当前市场热点进行分析。

主要观点

• 市场新高趋势：截至2022年1月14日，上证指数、深证成指、沪深300、中证500、中证1000、创业板指、科创50指数的250日新高距离分别为5.22%、11.35%、18.61%、7.42%、4.72%、12.45%、18.53%。其中，传媒、轻工制造、综合金融、交通运输、纺织服装行业指数距离250日新高较近，而消费者服务、非银行金融、食品饮料、银行、建材行业指数距离较远。
• 概念指数表现：维生素、口罩、智慧医疗、基因检测、新冠肺炎检测、体外诊断、医疗物资出口等概念指数距离250日新高较近。
• 创新高个股数量：共739只股票在过去20个交易日内创出250日新高，其中创新高个股数量最多的是医药、机械、传媒行业，占比最高的是传媒、综合、医药行业。
• 板块与指数分布：科技、制造板块创新高股票数量最多，中证1000、中证500、沪深300、创业板指、科创50指数中创新高个股数量占指数成份股个数比例分别为15.70%、10.80%、6.00%、6.00%、2.00%。
• 平稳创新高股票筛选：通过分析师关注度、股价相对强弱、趋势延续性、股价路径平稳性、创新高持续性等角度，筛选出32只平稳创新高的股票，包括伯特利、保隆科技、继峰股份等。制造、科技板块入选股票最多，分别为16只和7只，其中汽车、机械行业在制造板块中创新高最多；电子、传媒行业在科技板块中创新高最多。
• 创新高股票分布：制造板块中创新高股票最多的是汽车、机械行业；科技板块中创新高股票最多的是电子、传媒行业。

关键信息

• 250日新高距离定义：
  $$
  250 \text{日新高距离} = 1 - \frac{\operatorname{Close}_t}{\operatorname{ts_max}(\operatorname{Close}, 250)}
  $$
  若最新收盘价创出新高，则250日新高距离为0；若最新收盘价较新高回落，则250日新高距离为正值，表示回落幅度。

• 筛选条件：

  • 分析师关注度：过去3个月买入或增持评级的分析师研报不少于5份
  • 股价相对强弱：过去250日涨跌幅位于全市场前20%
  • 股价路径平稳性：通过“股价位移路程比”和“过去120日涨跌幅绝对值加总”综合打分，取排名前50%的股票
  • 创新高持续性：过去120日的250日新高距离在时间序列上的均值
  • 趋势延续性：过去5日的250日新高距离在时间序列上的均值

• 平稳创新高股票：

  • 制造板块：16只，包括汽车、机械行业
  • 科技板块：7只，包括电子、传媒行业
  • 其他入选股票如：伯特利、保隆科技、继峰股份等

• 风险提示：

  • 市场环境变动风险
  • 本报告基于历史客观数据统计，不构成投资建议

筛选方法与股票列表

平稳创新高股票筛选要素

• 分析师关注度
• 股价相对强弱
• 股价路径平稳性
• 创新高持续性
• 趋势延续性

本周平稳创新高股票列表（部分）

投资评级

独立性声明

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