20240323-西南证券-影视传媒行业周报_Suno推出AI音乐生成模型_湖南广电推出首个AI导演_爱芒AIM__20页_2mb

行情回顾

本周传媒板块整体表现强劲，上涨940%，显著跑赢市场（沪深300下跌7.0%）和创业板（下跌7.9%）。细分行业中，游戏指数上涨375%，广告指数上涨834%，体育指数上涨198%，教育指数上涨297%。具体而言，A股教育公司涨幅领先，港股教育公司也表现良好，跑赢各自基准指数。

细分行业表现

• 游戏: 中信游戏指数上涨375%（相对沪深300涨445%），涨幅前三公司为文投控股、巨人网络、浙数文化。
• 广告: 中信广告指数上涨834%（相对沪深303涨904%），公司涨幅前三为思美传媒、浙文互联、引力传媒。
• 体育: 中证体育指数上涨198%（相对沪深300涨268%）。
• 教育: 中信教育指数上涨297%（相对沪深300涨366%），港股教育指数上涨6.0%（相对恒生指数涨193%）。

影视行业动态

• 新片上映与定档：包括《功夫熊猫4》、《周处除三害》、《沙丘2》等热点影片，网络剧《与凤行》、《烈焰》热播，综艺《种地吧第二季》、《大侦探第九季》表现突出。
• AI技术应用：湖南广电推出首个AI导演“爱芒AIM”，央视频AI微短剧启播，Netflix发布《三体》引发热议。
• 其他事件：《是女儿是妈妈》定档，新增配音阵容等。

游戏行业发展

• 财务与市场：腾讯财报显示游戏收入同比增长54%至1799亿元，韩国游戏公司业绩分化。
• 新游戏与投资：如《StarshipHome》MR游戏上线预期，《地下城与勇士:起源》定档，腾讯推出AI引擎GiNEX。
• 市场动态：一级市场投资事件4起，涉及游戏平台和工作室。

AIGC/ChatGPT进展

• 新技术发布：百度智能云推出轻量级大模型，元大模型地图用户破亿，Suno v3 AI音乐模型发布。
• 合作与趋势：Runway与Musixmatch合作视频生成，OpenAI计划推出GPT-5。

体育产业更新

• 赛事与记录：2023中国路跑赛事蓝皮书发布，菲律宾获2025男排世锦赛主办权，华语电影《中国车手周冠宇》定档。

教育领域焦点

• 政策与数据：教育部召开对外合作座谈会，公布新专业备案，全国教育辟谣平台上线。
• 动态：网易有道推动AI教育，视源股份参与数字教育交流。

投资建议

重点推荐芒果超媒，基于其强自制能力和国有媒体优势，建议关注其股票。风险包括政策收紧、业务整合不确定及内容反响风险。短期行情预计优于大市。

风险提示

传媒政策收紧、新业务开发不及预期等风险需注意。