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2014年7月23日市場總結

核心內容概述

2014年7月23日，恒生指數受多項利好消息刺激，升近400點或1.69%，成交額增至717億元。美國6月核心通脹放緩，市場預期聯儲局可能提早加息，美國三大指數回升0.4%-0.7%。內地四大銀行股價升1.1%-1.8%，內險股及內房股表現強勁。溫州取消限購令，提振內房股走勢。中國與委內瑞拉簽訂貸款協議，推升石油股。部分盈喜股亦受追捧。

主要觀點

恒生指數表現

• 恒生指數收市價23,782點，升1.69%，成交額717億元。
• 恒生國企指數收市價10,605點，升2.41%。
• 恒指期貨即月收市價23,872點，升83點；下月收市價23,824點，升81點。

外圍市場動態

• 美國6月CPI按月升幅為0.3%，符合市場預期，核心CPI按月升幅降至0.1%，低於預期。
• 美國5月房價指數意外升0.4%，反映房地產市場持續回暖。
• 美國製造業指數回升，服務業與零售收入指數表現強勁，經濟前景改善。
• 德國經濟領先指標升1.3%，經濟活動擴張。

公司表現

• 中信證券(6030.HK)股價升4.00%，短線目標HK$20.0，止虧HK$16.8。
• 中國海外發展(688.HK)股價升4.38%，為表現最好的藍籌股。
• 中石化(386.HK)股價升3.60%，受益於與委內瑞拉的貸款協議。
• 惠理集團(806.HK)及中國太平(966.HK)發盈喜，股價分別升2.4%及4.4%。
• 友邦保險(1299.HK)股價升3.3%，因將公布業績。

20大升幅股份

• 漢基控股(412)股價升44.17%，為最大升幅。
• 關注點包括冠亞商業集團(104)、中華包裝控股(1439)、金彩控股(1250)、東方網庫(430)等。

20大跌幅股份

• 卓亞資本(8295)股價跌32.36%，為最大跌幅。
• 其他跌幅較大的包括聖馬丁國際(482)、中國包裝集團(572)、圖美光電(8311)等。

商品及外匯期貨

• 紐約原油下跌0.42%，天然氣下跌0.01%，黃金上漲1.30%。
• 銅下跌0.25%，鋁上漲21.00%，糖下跌0.12%，棉花上漲0.22%。
• 外匯方面，澳元下跌0.06%，英磅上漲0.08%，日圓下跌0.06%。

關鍵信息

行業表現

• 金融：中信證券、中國平安、中國人壽、內地四大銀行表現強勁。
• 房地產：溫州取消限購令，內房股普遍上漲，中國海外發展表現最佳。
• 能源：中石化受益於與委內瑞拉的貸款協議，股價上漲。
• 製造業：美國製造業指數回升，反映經濟活動好轉。
• 科技與網際網路：博雅互動(434)股價上漲13.33%，金山軟件(3888)股價上漲1.94%。
• 消費：蒙牛乳業(2333)股價上漲1.33%，安踏體育(2020)股價上漲0.33%。
• 醫療：國藥控股(1099)股價上漲0.42%，康哲藥業(867)股價上漲0.20%。

估值與技術指標

• 中信證券估值高於同業，但受益於業務規模及領導地位。
• 恒生指數移動平均線為23,412點，20天為23,360點，50天為23,135點。
• 恒生國企指數移動平均線為10,438點，20天為10,409點，50天為10,296點。

AH股溢價指數

• 建設銀行(939)H股相對A股溢價16.56%。
• 中國銀行(3988)H股相對A股溢價9.93%。
• 中信銀行(998)H股相對A股溢價-3.37%。
• 工商銀行(1398)H股相對A股溢價17.83%。
• 中國太保(2601)H股相對A股溢價21.40%。
• 中國人壽(2628)H股相對A股溢價20.13%。
• 神華能源(1088)H股相對A股溢價23.22%。
• 紫金礦業(2899)H股相對A股溢價-32.57%。
• 中国石油(857)H股相對A股溢價11.39%。
• 中海油田服務(2883)H股相對A股溢價-6.54%。

资源/航运

• 招金矿业(1818)股價升1.06%，五礦資源(1208)股價升0.37%。
• 中海發展(1138)股價升2.34%，太平洋航運(2343)股價升0.22%。

医药/消费

• 石药集团(1093)股價升0.16%，康哲藥業(867)股價升0.20%。
• 國藥控股(1099)股價升0.42%，蒙牛乳業(2333)股價升1.33%。
• 安踏體育(2020)股價升0.33%，海爾電器(1169)股價升2.12%。

手機/零件

• TCL通訊(2618)股價跌3.89%，酷派集團(2369)股價跌1.38%。
• 富智康集團(2038)股價跌2.39%，比亞迪電子(285)股價跌1.93%。
• 飛毛腿(1399)股價跌1.54%，瑞聲(2018)股價升0.21%。

新能源/环保

• 保利協鑫能源(3800)股價升3.60%，漢能太陽能(566)股價升2.46%。
• 龍源電力(916)股價跌0.76%，華能新能源(958)股價跌2.03%。
• 桑德國際(967)股價升1.05%，中滙環保(1363)股價升2.34%。

汽車/部件

• 比亞迪股份(1211)股價升3.74%，長城汽車(2333)股價升2.74%。
• 吉利汽車(175)股價升2.06%，廣汽集團(2238)股價升4.45%。
• 中升控股(881)股價跌0.60%，新晨動力(1148)股價升0.66%。

軟件/科網

• 金山軟件(3888)股價升1.94%，金蝶國際(268)股價跌0.36%。
• 中國擎天軟件(1297)股價跌2.15%，IGG(8002)股價升9.76%。
• 環亞智富(1390)股價升3.00%，百富環球(327)股價升2.11%。

總結

2014年7月23日，港股市場表現強勁，恒指升近400點或1.69%，受益於內地政策利好及國際市場動態。美國核心通脹放緩，聯儲局提早加息預期降低，提振美股走勢。內地四大銀行及內險股表現優異，溫州取消限購令提振內房股，中石化因與委內瑞拉協議受益。中信證券因業務規模及領導地位，估值較高但表現強勁。科技與消費類股價表現分化，部分公司因盈喜及業績預期走高。AH股溢價指數顯示部分銀行股H股相對A股溢價較大，反映市場對H股的關注度。整体市場情緒向好，投資者對相關行業及公司表現保持樂觀。