20231013-华创证券-转债市场日度跟踪_9页_1mb

总结

市场概况

今日各主要指数普遍下跌：中证转债指数环比下降0.21%，上证综指环比下降0.64%，深证成指环比下降0.99%，创业板指环比下降1.11%，上证50指数环比下降1.00%，中证1000指数环比下降0.37%。市场风格显示大盘价值相对抗跌，大盘成长环比下降1.34%，大盘价值环比下降0.46%，其他风格指数也多数下跌。

资金表现方面，转债市场成交额37989亿元，环比减少7.8%；万得全A总成交额809153亿元，环比减少27.3%；沪深两市主力净流出23106亿元，北向资金净流出64.39亿元。十年国债收益率环比降低20.9基点至2.67%。

转债价格整体收盘价加权平均值为11698元，环比下降0.23%。高价券（收盘价>130元）占比2.375%，环比下降1.67个百分点；收盘价在100元以下的个券有6只，价格中位数环比下降0.52%。

估值方面，百元平价拟合转股溢价率环比下降0.29个百分点至2.643%，偏股型转债溢价率小幅下降0.001个百分点，偏债型转债溢价率环比上升0.70个百分点。

行业表现

正股市场中，26个行业下跌，社会服务、商贸零售、电力设备跌幅居前，医药生物、电子、煤炭涨幅居前。医药生物、煤炭和非银金融是领涨行业。

转债市场25个行业下跌，国防军工、计算机、通信跌幅居前，医药生物、煤炭和非银金融领涨。不同行业转债收盘价、转股溢价率、转换价值和纯债溢价率各有变动：大周期行业环比下降，转股溢价率上升；大消费和科技行业表现分化。

风险提示

报告指出正股波动较大、转债估值压缩、经济复苏不及预期以及外围市场波动等风险。