新能源汽车行业季报（2020年第2期）：二季度销量同比降幅逐月收窄，国内需求弱复苏，主要上游材料价格下跌，三元材料报价贴近成本线-20200630-产城资本-17页_885kb

新能源汽车行业季报总结（2020年第二季度）

一、核心内容概述

2020年第二季度，中国新能源汽车行业在疫情冲击下呈现出销量同比降幅逐月收窄、国内需求弱复苏的趋势。尽管整体产销量同比下降，但环比增长显著，显示出行业逐步恢复的迹象。同时，主要上游材料价格下跌，尤其是三元材料价格接近成本线，为行业带来成本压力，但也为电池成本下降提供了空间。此外，行业政策调整频繁，涉及补贴、安全标准、无线充电技术、加氢站建设及废锂电池处理等多个方面，推动新能源汽车技术发展与产业规范化。

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二、主要观点

1. 产销量数据

• 新能源汽车：二季度总产销为26.66万辆和25.72万辆，同比分别下降23.31%和27.20%，环比分别上升160.12%和129.31%。
• 新能源乘用车：产销量分别为23.61万辆和22.92万辆，同比分别下降25.25%和28.93%。
• 新能源商用车：产销量分别为3.04万辆和2.80万辆，同比分别下降3.99%和8.99%。
• 动力类型：
  • 纯电动汽车：二季度产销量分别为19.87万辆和19.79万辆，同比分别下降31.25%和30.16%。
  • 插电式混动汽车：二季度产销量分别为6.77万辆和5.91万辆，产量同比上升17.07%，销量同比下降14.46%。

2. 动力电池装机量

• 动力电池装机量：二季度约11.81GWh，同比下降33.3%。
• 细分市场：
  • 纯电动乘用车：装机电量约11.8GWh，同比下降37.4%，环比上升17.9%。
  • 纯电动客车：装机电量约2.8GWh，同比下降12.1%，环比增长115.2%。
  • 纯电动专用车：装机电量约1.3GWh，同比下降24.8%，环比增长93.7%。
• 电池种类：
  • 三元电池：累计装机量12.6GWh，占比72.2%，同比下降40.9%，6月装机量3.0GWh，同比下降36.2%。
  • 磷酸铁锂电池：累计装机量4.7GWh，占比27.1%，同比下降39.6%，6月装机量1.7GWh，同比下降4.0%。
  • 负极材料：价格保持稳定，环比持平。
  • 电解液：均价下跌11.86%。
  • 隔膜：价格环比持平，但6月订单量增长。

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三、关键信息

1. 新能源汽车推广目录

• 2020年第二季度共发布4、5、6三批推广目录，共计2035款。
• 纯电动车型占主导地位，占比达93%。
• 客车占比57.8%，远高于乘用车和专用车。
• 第6批目录车型数量激增至1718款，远超前5批，主要为2018-2020年已进入《公告》的车型。

2. 行业政策动态

• 工信部发布标准化工工作要点：聚焦新能源汽车标准化，推动“十四五”标准体系编制。
• 免购置税政策延长至2022年底：对纯电动汽车、插电式混动及燃料电池汽车免征购置税，刺激市场增长。
• 新能源汽车补贴政策调整：补贴实施期限延长至2022年底，2020-2022年分别退坡10%、20%、30%。
• 无线充电国家标准发布：填补国内空白，完善无线充电标准体系。
• 电动汽车安全强标提前实施：包含碰撞后安全、电池安全等强制性标准。
• 铅蓄电池回收管理征求意见：设定2025年回收率目标70%以上，实行全生命周期编码标识。
• 加氢站技术规范征求意见：细化氢储存、加氢机、管道焊接等技术要求。
• 废锂电池处理污染控制技术规范征求意见：规范处理流程，指导企业建厂与运行管理。
• “双积分”管理办法修订：明确2021-2023年新能源汽车积分比例要求，完善节能与新能源积分核算方式。

3. 公司动态

• 宁德时代与易事特合资成立储能企业：投资1亿元，易事特持股90%，宁德时代持股10%，合作方向为储能产品。
• 广汽新能源发布石墨烯“超级快充电池”：充电8分钟可达到85%，计划年底进入量产测试。
• 新宝骏与苏宁合作打造线上新能源旗舰店：推出首款新能源电动车E300，采用“卖智能家电”的销售模式。

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四、市场与技术趋势

• 行业复苏迹象明显：尽管受疫情冲击，但二季度销量环比大幅增长，显示市场正在逐步恢复。
• 成本下降趋势：主要原材料价格下跌，尤其是三元材料，报价接近成本线，有助于提升行业盈利能力。
• 技术标准逐步完善：无线充电、安全强标、加氢站、废锂电池处理等标准陆续出台，推动产业规范化与技术进步。
• 政策支持持续加强：免购置税、补贴延期、积分政策调整等，为新能源汽车行业发展提供政策保障。

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五、数据来源与说明

• 数据周期：2020.4.1-2020.6.30
• 数据来源：
  • 新能源汽车产销量：中国汽车工业协会
  • 动力电池装机量：高工锂电
  • 上游材料价格：民生证券、旺材有料等
• 责任声明：报告信息来源于公开资料，不保证其准确性与完整性，仅供内部参考。

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六、总结

2020年第二季度，新能源汽车行业在疫情后逐步复苏，销量环比增长显著，但同比仍面临较大压力。主要原材料价格下跌，三元材料接近成本线，对电池成本控制起到积极作用。政策层面，多份标准与补贴政策陆续出台，推动行业规范化发展。同时，企业动态显示行业在储能、快充技术、销售渠道等方面积极布局，为新能源汽车未来发展奠定基础。