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是日焦點總結

核心內容概述

本日港股市場整體表現受外圍市場反彈影響，恒生指數連升兩日，累計上升357點，重返23,000點關口。然而，市場成交額在假期前縮水至約928億，為七個月以來最低。預計恒指今日或繼續反彈，但因平安夜僅為半日市，加上年底資金流入預期不高，成交仍偏淡靜。

此外，市場關注點包括新力控股預告違約、寶寶樹主要股東擬增持可能觸發全面要約，以及港股期貨、認股證/牛熊證及期權的變動情況。

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主要觀點

• 港股反彈：恒指及國企指數均錄得升幅，科技指數亦表現強勁。
• 外圍影響：美國GDP數據強勁，FDA批准輝瑞口服藥，帶動美股反彈，港股或受此影響。
• 成交清淡：港股成交額降至七個月最低，市場資金流動性較弱。
• 新力控股違約風險：預計無法償付1月債券，可能引發交叉違約，對公司股價造成壓力。
• 寶寶樹股權交易：主要股東Startree與另一股東磋商可能收購股份，可能觸發全面要約。

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恒指與國企指數表現

恒生指數

• 收市價：23,102點
• 變動：+131點
• 變動 (%)：+0.57%
• 按周 (%)：-1.36%
• 按月 (%)：-7.78%
• 按季 (%)：-4.62%
• 按年 (%)：-12.18%

12月恒指期貨

• 收市價：23,096點
• 變動：+187點
• 變動 (%)：+0.81%

12月恒指期貨(夜期時段)

• 收市價：23,194點
• 變動：+98點
• 變動 (%)：+0.42%

12月恒指理論期貨值

• 收市價：23,103點
• 理論價差：低水7點

國企指數

• 收市價：8,195點
• 變動：+53點
• 變動 (%)：+0.66%
• 按周 (%)：-1.77%
• 按月 (%)：-8.64%
• 按季 (%)：-5.15%
• 按年 (%)：-21.21%

12月國指期貨

• 收市價：8,197點
• 變動：+77點
• 變動 (%)：+0.94%

12月國指期貨(夜期時段)

• 收市價：8,241點
• 變動：+44點
• 變動 (%)：+0.53%

12月國指理論期貨值

• 收市價：8,195點
• 理論價差：高水1點

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恒生科技指數表現

• 收市價：5,685點
• 變動：+72點
• 變動 (%)：+1.29%
• 按周 (%)：-1.9%
• 按月 (%)：-11.96%
• 按季 (%)：-8.93%
• 按年 (%)：-30.33%

12月恒生科指期貨

• 收市價：5,676點
• 變動：+97點
• 變動 (%)：+1.71%

12月恒生科指期貨(夜期時段)

• 收市價：5,726點
• 變動：+50點
• 變動 (%)：+0.88%

12月恒生科指理論期貨值

• 收市價：5,685點
• 理論價差：低水9點

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市場異動與沽空情況

上日十大沽空股票

股票名稱	股票編號	沽空金額 (億元)	總成交額 (億元)	沽空比例 (%)
腾讯控股	700.HK	13.86	61.55	22.51%
阿里巴巴-SW	9988.HK	11.93	52.22	22.85%
美团-W	3690.HK	8.76	30.19	29.02%
京东集团-SW	9618.HK	5.03	18.90	26.59%
药明生物	2269.HK	4.18	15.86	26.33%
盈富基金	2800.HK	3.69	14.30	25.84%
中国平安	2318.HK	3.34	9.94	33.66%
比亚迪股份	1211.HK	3.27	16.10	20.31%
香港交易所	388.HK	2.47	8.08	30.53%
舜宇光学科技	2382.HK	2.14	8.68	24.63%

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恒生指數成份股影響

股票名稱	股票編號	收市價	變動 (%)	佔指數比重	影響指數升跌
腾讯	0700.HK	443	+0.50%	8.00%	+9
阿里巴巴-SW	9988.HK	114.9	+0.88%	8.00%	+16
京东集团-SW	9618.HK	279.2	+2.12%	3.87%	+10
中国平安	2318.HK	56	-1.50%	2.30%	-8
美团-W	3690.HK	230.4	+0.61%	5.70%	+8
药明生物	2269.HK	88	-0.79%	2.06%	-4
比亚迪股份	1211.HK	265	+3.52%	1.51%	+12
中国海外发展	0688.HK	18.44	-1.60%	0.46%	-2
中国石油	0857.HK	3.4	+0.89%	0.46%	+1
中国生物制药	1177.HK	5.46	+0.74%	0.40%	+1

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認股證/牛熊證表現

編號	短名	價格	變動	變動 (%)	到期日	行使價	引伸波幅 (%)	有效槓桿
17463.HK	恒指瑞銀二三沽H	0.111	-0.006	-5.13	30/03/2022	22400	22.90	-11.33
27475.HK	恒指法興二三沽F	0.115	-0.006	-4.96	30/03/2022	22500	22.57	-11.32
59674.HK	恒指海通二三熊V	0.076	-0.013	-14.61	30/05/2022	23800	---	---
69734.HK	恒指瑞銀四六牛S	0.038	+0.004	+11.76	27/06/2024	22550	---	---

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期權變動

恒指認購期權

收市價	變動	成交量	未平倉合約	未平倉合約變動
2697	+185	0	0	0
2497	+184	0	0	0
2297	+180	0	0	0
2098	+179	0	0	0
1899	+176	0	100	0
1705	+177	0	10	0
1508	+172	0	0	0
1312	+164	0	2	0
1120	+154	0	838	0
931	+141	0	12	0
748	+123	0	19	0
573	+98	18	160	-4
417	+73	144	363	+37
285	+51	283	772	-62
182	+31	927	725	+12
110	+14	936	844	+118
62	+5	168	1425	+19
3	-2	79	1570	-24
2	0	98	1435	+27

恒指認沽期權

未平倉合約變動	未平倉合約	成交量	收市價變動	收市價
-6	1213	19	-2	1
+4	488	20	-3	1
-11	1062	36	-4	2
-20	781	23	-6	3
+6	1106	63	-8	4
-21	1133	171	-13	8
+62	866	198	-18	13
+9	1276	3	-25	1
+410	3343	874	-36	20
-62	1329	361	-49	32
+31	1040	991	-66	51
-16	1344	868	-84	81
-7	1804	1146	-108	125
-104	928	467	-153	289
-9	984	90	-161	415
-49	1955	108	-193	920
0	706	3	-186	1110
-22	714	30	-193	1306
-5	407	17	-166	1527
0	662	2	-169	1726

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國企指數期權變動

國企認購期權

收市價	變動	成交量	未平倉合約	未平倉合約變動
1	0	38	6254	-38
1	0	90	9278	-50
1	0	8	7824	+1
1	0	58	9954	-5
1	0	1	3183	0
1	0	28	12391	0
1	0	0	2890	0
1	0	0	19836	0
1	0	0	1335	0
1	0	0	7221	+5
1	0	0	2373	0
1	0	0	16840	0
1	0	0	10686	0
1	0	0	2477	+5
1	0	0	5724	0
1	0	0	3335	0
1	0	0	1605	0
1	0	0	563	0
1	0	0	60	0

國企認沽期權

未平倉合約變動	未平倉合約	成交量	收市價變動	收市價
0	1814	0	-77	1103
0	12574	2	-77	1203
0	4206	3	-77	1303
0	8963	0	-77	1403
0	2288	0	-77	1503
0	28390	0	-77	1603
0	2868	0	-77	1703
0	15076	0	-77	1803
0	16599	0	-77	1903
0	13269	0	-77	2003
0	1909	0	-77	2103
0	1659	0	-77	2203
0	1505	0	-77	2303
0	1605	0	-77	2403
0	1505	0	-77	2503
0	1659	0	-77	2603
0	1605	0	-77	2703
0	1605	0	-77	2803
0	1505	0	-77	2903
0	1605	0	-77	3003

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總結

本日港股受外圍市場反彈影響，恒指與國企指數均有所上漲，但成交額偏低，市場流動性不足。新力控股預告違約，顯示其財務壓力；寶寶樹主要股東擬增持，可能引發全面要約。期權與認股證市場表現分化，部分認購期權成交量上升，而認沽期權未平倉合約有所減少。市場預期平安夜成交清淡，恒指或隨外圍反彈，但資金流動性預期有限。