20140611-群益证券-晨讯_30页_1mb

上海股市與全球市場盤勢分析總結

核心內容

1. 市場整體表現

   • 上證综指收於2052.76點，漲幅1.08%
   • 深證成指收於7341.66點，漲幅1.58%
   • 滬深300指數收於2161.27點，漲幅1.26%
   • 兩市總成交額為1602.5億元，較前一交易日增長近20%

2. 板塊表現

   • 所有板塊均上漲，計算機板塊漲幅最大為2.79%
   • 傳媒、券商保險、家電、通信、電子板塊漲幅均超過1.7%
   • 鋼鐵、有色金屬、餐飲旅遊、醫藥、地產等板塊漲幅較小，但均超過0.6%

3. 權重股表現

   • 华谊兄弟漲幅7.08%，表現最佳
   • 华策影視、國金證券、東華軟件、歌爾聲學漲幅超過5%
   • 長安汽車、榮盛發展、東旭光電漲幅超過4%
   • 環旭電子、金螳螂下跌，分別超過2%和1%

4. B股表現

   • 滬市B股收於224.78點，漲幅0.61%
   • 深市B股收於820.93點，漲幅0.99%
   • 成交額均有所放大

5. 股指期貨表現

   • 期貨指數報收於2156.8點，漲幅1.36%
   • 與滬深300指數貼水0.21%，貼水率收窄0.10個百分點
   • 成交量放大10%，持倉量增加3.4%

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主要觀點

• 市場情緒回暖：在IPO重啓與定向降准的刺激下，市場信心有所回升，成交量放大。
• 成長股受關注：機構加碼成長股，創業板被視為首選配置，市場逐步進入築底反彈階段。
• 政策支持持續：定向降准、信貸政策調整、外貿支持政策等多項政策利好推升市場走勢。
• CPI與PPI表現：5月CPI同比上漲2.5%，PPI同比下降1.4%，顯示經濟仍處於通貨緊縮狀態，但跌幅有所收窄。
• 股市風險與機會：市場反彈空間有限，投資者需謹慎，關注成長股及政策受益股。

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關鍵信息

上海股市

• 上證综指：2052.76點，漲1.08%
• 滬深300：2161.27點，漲1.26%
• 上證B股：224.78點，漲0.61%
• 漲跌幅排名：營口港（10.00%）、浪潮軟件（9.98%）、信雅達（9.07%）

深圳股市

• 深證成指：7341.66點，漲1.58%
• 中小板指：6212.55點，漲1.38%
• 深證B股：820.93點，漲0.99%
• 漲跌幅排名：中海科技（10.05%）、和晶科技（10.03%）、天潤控股（10.03%）

香港股市

• 恒生指數：23,316點，漲0.86%
• 國企指數：10,519點，漲1.08%
• 紅籌指數：4,327點，漲1.21%
• 創業板：515點，漲0.32%
• 重點股：中國神華（1088.HK）、中國人壽（2628.HK）

美國股市

• 道指：16,946點，漲0.02%
• 標普500：1,951點，持平
• 納斯達克：4,338點，漲0.04%

亞太股市

• 台灣：9,222點，漲0.65%
• 日本：14,995點，跌0.85%
• 韓國：2,012點，漲1.09%
• 澳洲：5,470點，漲0.10%

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投資策略與重點關注

滬深股市

• 投資組合：關注中國平安（601318）、浦發銀行（600000）、海螺水泥（600585）、紅太陽（000525）、國電南瑞（600406）、金風科技（002202）、上汽集團（600104）等。
• 技術分析：建議在股價回調至20.8元或21.3元時買入，目標價為22.6元或23元，止蝕於20元或20.5元。

香港股市

• 強勢股：電訊、內銀、內險、石油
• 弱勢股：賭業、本地地產、鐘表珠寶
• 重點股：中國神華（1088.HK）、中國人壽（2628.HK）
• 技術分析：股價在20.5元找到支持，可待股價回調至21.3元時買入，目標價為23元。

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重點新聞與政策動向

國務院

• 李克強強調加強定向調控，推動創新驅動發展，提高科技創新效率。
• 結合政策工具，促進經濟結構調整與產業升級。

央行

• 進一步加碼調整差別存准率，提供流動性支持，鼓勵信貸投放。
• 增加再貸款、再貼現力度，支持小微企業和“三農”發展。

CPI與PPI

• 5月CPI同比上漲2.5%，PPI同比下降1.4%，顯示經濟仍處於通貨緊縮狀態。
• CPI漲幅主要由食品價格上漲推動，非食品價格漲幅較小。
• PPI降幅收窄，但企業經營仍處於低迷狀態。

外貿政策

• 國稅總局出臺細化措施，加快出口退稅進度，優化退稅服務。
• 促進服務貿易發展，支援邊境地區利用邊貿政策。

流動性

• 二次定向降准後，市場預期流動性寬裕，債市普漲。
• 財政部及地方政府加碼支持新能源汽車發展，包括購置稅優惠、充電設施建設等。

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市場重點關注個股

• 中國神華：5月營業額下跌0.1%，股東應佔溢利下跌8.2%，但投資收益上升13.1%。
• 中國人壽：5月營收上升0.8%，股東應佔溢利上升3.4倍。
• 華策影視：借大數據打造“個性化”產業鏈，並購克頓傳媒後形成規模效應。
• 海信電器：一季度出貨量躊身全球前四，智能化戰略推進。
• 伊利股份：業績進入釋放期，預計2014年淨利潤39.23億元，EPS為1.92元。
• 旭輝控股：5月合同銷售額14.2億元，出貨量增長。
• 利福地產：發盈警，預期上半年虧損，主要因投資物業收益下降。
• 天虹紡織：盈利預警，紗線售價偏軟及人民幣貶值影響盈利。

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總結

本次市場走勢顯示，滬深股市在政策利好支持下有所反彈，成交量放大，市場信心有所回升。港股受益於全球氣氛向好與政策支持，表現強勁。CPI與PPI數據顯示經濟仍處於通貨緊縮狀態，但跌幅收窄，顯示經濟逐步回暖。投資策略方面，機構傾向於成長股，尤其是創業板。新能源汽車、電影產業等領域受益於政策支持，值得關注。個股方面，重點關注華策影視、伊利股份、中國神華、中國人壽等。