20240917-华安证券-全球科技行业周报_OpenAI_o1模型上线_关注华为_信创主线_20页_958kb

全球科技行业周报报告分析总结

1. 行情回顾

本周（2024年9月9-13日）中国A股市场表现疲软，上证指数、创业板指、沪深300指数均出现较大跌幅，最高为-22.3%；海外市场方面，恒生科技指数上涨5.1%，纳斯达克指数下跌0.52%。传媒和人工智能板块表现突出，分别上涨0.5%和21.7%。

2. 行业要闻

2.1 AI领域

• OpenAI发布o1系列模型：上线了领先的o1-preview和经济高效的o1-mini模型，分别面向Plus/Team用户和开发者。
• 国内进展：夸克推出智能对话助手CueMe，支持长文本生成和知识检索；Kimi API 引入联网搜索功能。

2.2 华为与信创

• 华为全连接大会即将召开：聚焦数字化、AI基础设施和鸿蒙生态，华为三折叠手机预约量超400万，云业务市占率保持第一。
• 地方政策发布：深圳拟建立金融信创攻关基地，鼓励AI与传统产业融合。

2.3 海外科技

• 苹果计划发布新款产品：搭载M4芯片，扩展AI芯片生产线。
• 亚马逊加大欧洲站物流政策优化：下调小型超大件商品配送费率，扩大无人机自主飞行试点。

3. 投资建议

重点推荐方向：

• AI方向：
  • 国内：科大讯飞、阿里巴巴-SW、腾讯控股；
  • 海外：Meta、NVIDIA、Adobe。
• 信创相关：润和软件、中国软件、达梦数据。
• 智能驾驶：特斯拉、小鹏汽车、蔚来。
• 游戏与数字媒体：腾讯控股、网易-S、快手-W。

建议投资者关注AI模型落地进度、消费板块恢复节奏及政策利好标的。

4. 风险提示

报告指出需警惕消费复苏不及预期、行业竞争结构突变、宏观经济波动及AI技术商业化延后等风险。