嘉士伯-嘉士伯集团2020年演示文稿（英文）-2020.7-102页_8mb

IR CORPORATE PRESENTATION 2020 总结

核心内容

• 集团概况：Carlsberg Group 在 FY2019 年的总饮料销量为 134.9m hl，净收入为 DKK 62.9bn，经营利润为 DKK 10.5bn，自由现金流为 DKK 10.0bn，净债务为 DKK 18.8bn，NIDB/EBITDA 比率为 1.25x。
• 市场分布：集团在 24 个市场中占据第一或第二的位置，覆盖西方欧洲、亚洲和东欧。西方欧洲贡献了 73% 的总销量。
• 产品组合：集团拥有完整的啤酒品牌组合，包括核心啤酒业务、精酿与特种啤酒以及无酒精啤酒。精酿与特种啤酒在 2019 年实现了 16% 的销量增长，无酒精啤酒实现了 7% 的销量增长。

主要观点

• 战略方向 SAIL'22：尽管受到新冠疫情的影响，集团的长期战略方向保持不变。核心战略包括：
  • 强化核心：加强核心啤酒业务，提升执行效率。
  • 增长定位：在精酿与特种啤酒及无酒精啤酒领域取得增长。
  • 打造胜利文化：推动团队合作与绩效导向的文化。
  • 为股东创造价值：实现经营利润的有机增长，提升 ROIC，优化资本配置。
• 应对疫情：集团采取了多种措施应对疫情带来的挑战，包括：
  • 暂停全年盈利预期。
  • 启动股份回购计划，第一阶段在 2020 年 2 月启动。
  • 保持强劲的资产负债表和流动性，以支持潜在的价值提升收购。
• 财务政策：集团致力于维持投资级信用评级，并保持健康的财务杠杆水平（NIDB/EBITDA 低于 2.0x）。同时，集团通过多种融资渠道（如债券和信用额度）确保资金流动性。

关键信息

财务数据

• 净收入：DKK 62.9bn
• 经营利润：DKK 10.5bn
• 自由现金流：DKK 10.0bn
• 净债务：DKK 18.8bn
• NIDB/EBITDA 比率：1.25x
• 股份回购计划：2020 年计划进行 DKK 5.0bn 的股份回购，分两阶段进行，第一阶段已启动。

市场表现

• 西方欧洲：占据 13 个市场中的第一或第二位置，贡献了 55% 的集团收入和 51% 的经营利润。
• 亚洲：占据 7 个市场中的第一或第二位置，贡献了 28% 的集团收入和 33% 的经营利润。
• 东欧：占据 5 个市场中的第一或第二位置，贡献了 17% 的集团收入和 16% 的经营利润。

企业社会责任

• Together Towards ZERO：集团致力于在 2030 年实现：
  • 零碳排放（ breweries）
  • 零水浪费（ breweries）
  • 零不负责任饮酒（ markets）
• 员工满意度：员工调查结果显示，员工满意度、推荐率、自豪感等指标较 2016 年有显著提升。

未来发展

• 数字化转型：集团启动了数字化业务转型计划，目标是通过数据分析和创新解决方案提高运营效率和市场竞争力。
• 供应链与成本管理：继续优化供应链效率和运营成本，强化执行文化。
• 投资与资本配置：保持财务纪律，确保资本结构最优，通过股份回购和特别分红回馈股东。

附录

• 战略优先级：在疫情期间，集团优先考虑员工健康和业务财务状况。
• 财务承诺：集团承诺维持投资级信用评级，确保财务健康。
• 融资结构：集团拥有多种融资工具，包括债券和信用额度，确保资金流动性。

重点数据

市场与产品策略

• 核心啤酒业务：继续加强，提升市场份额和盈利能力。
• 精酿与特种啤酒：通过产品扩展和品牌强化，实现销量增长。
• 无酒精啤酒：作为增长亮点，吸引健康意识强的消费者。

战略执行与文化

• Funding the Journey 文化：通过优化运营、成本管理和供应链效率，提升股东回报。
• 团队合作与绩效驱动：通过绩效激励和团队协作，推动业务增长。

未来展望

• 长期目标：在 2030 年实现零碳排放、零水浪费和零不负责任饮酒。
• 市场拓展：在亚洲等高增长市场继续扩张，提升国际品牌影响力。
• 财务目标：维持 NIDB/EBITDA 比率低于 2.0x，确保资本结构最优。