20241120-粤开证券-宏观研究_中美税制及税负比较（2024）_34页_2mb

中美税制及税负比较总结

一、中美税收制度对比

1. 税收体系

   • 美国采用财政联邦制，分为联邦、州、地方三级独立政府，分区独立立法，税收来源以个人为主。
   • 中国实行单一制下的分税制，税权高度集中，以企业为主要纳税主体。

2. 税收法治

   • 美国税收立法及执法权分散于三级政府，税收法律体系分级明确；
   • 中国推进“税收法定”原则，税收立法权集中在中央，2024年已有13个税种完成立法。

二、中美税制结构对比

• 美国：以直接税（如个人所得税、社保税）为主，调节收入分配功能强，税收逆周期调节效果显著。
• 中国：以间接税（如增值税、消费税）为主，财政收入主要依赖企业，但直接税占比上升趋势缓慢，税制顺周期性明显。

三、中美宏观税负比较

1. 不同口径下的税负差异

   • 小口径（不含社保费）：中国低于美国。
   • 中口径（含税收与社保费）：2023年美国宏观税负仍高于中国。
   • 大口径（不含土地出让收入）：2023年美国仍高于中国。
   • 全口径（含土地出让收入）：中国2023年略高于美国。

2. 未来走势

   • 美国“特朗普20时代”减税政策可能导致其宏观税负下行，中国需关注国内经济恢复情况尤其是房地产业态，稳定宏观税负。

四、中国企业税负感重的原因

1. 税制结构问题：间接税占比高，企业为主要纳税主体，增值税留抵税额占用大量资金。
2. 综合经营成本高：社保费负担较重，部分能源高成本叠加非税收入增加企业负担。

五、政策建议

1. 稳定宏观税负：转向效率型减税降费，重点支持绿色发展与科技创新。
2. 深化税制改革：推动增值税立法、完善个人所得税综合征收、优化促进企业创新的税收政策。
3. 优化财政收入结构：划转部分国有资产充实社保基金，规范非税收入，降低企业综合成本。