20220929-红塔期货-红塔早报_3页_196kb

红塔早报总结

核心内容概览

红塔期货有限责任公司发布的早报涵盖了金融、油脂油料及能化等主要投资板块的市场分析与操作建议，整体市场情绪偏空，建议以观望为主。

---

投资策略概要

金融板块

• 市场表现：上证指数高开低走，下跌0.13%，北向资金净买入34亿元。煤炭、医疗保健板块领涨，旅游、物业管理、酒店餐饮、房地产、装饰园林板块领跌。
• 期指表现：IF2210收3837.6，下跌0.12%；IH2210收2611.8，下跌0.18%；IC2210收5790.8，微涨0.01%。
• 十年期国债：2212收100.625，下跌0.24%。
• 基本面分析：
  1. 人民币加速下跌，央行强调保持汇率稳定。
  2. 李克强提出促进经济回稳。
  3. 普惠金融改革试验区方案发布。
  4. 人民银行设立设备更新改造专项再贷款。
  5. 工信部推动食品工业预制化发展。
  6. 云南黄磷企业全面减产，节后或涨价。
• 技术分析：30分钟图中30、60均线呈空头排列，建议观望。

---

油脂油料板块

豆油

• 市场表现：上周国内大豆压榨量上升至205万吨，库存持续下降。
• 基本面：进口大豆库存降至472万吨，较前一周减少22万吨，较上月同期减少91万吨，较去年同期减少136万吨。
• 技术分析：上方支撑位已破位，下方支撑效果待观察，不建议追空，建议观望。

棕榈油

• 市场表现：增产季节，棕榈油价格下行。
• 基本面：印尼库存仍为近几年高位，出口政策以降库存为主；马来预计年底库存将升至250万吨，出口压力较大。
• 技术分析：支撑位已破位，需等待后续确认，可少量逢高试空，设置止损线，目标在下一个支撑位。

豆粕

• 市场表现：受美豆收获和南美播种影响，全球供应改善，成本端制约价格上涨。
• 技术分析：已到达下方强力支撑位，不建议继续追空，后续预计震荡偏弱，建议观望。

菜粕

• 市场表现：价格震荡偏弱。
• 技术分析：已到达下方强力支撑位，无明显反弹迹象，建议观望。

玉米

• 市场表现：节前深加工企业备库意愿增强，开工率恢复，陈粮库存减少，价格有上涨预期。
• 技术分析：建议观望，待趋势明朗后再操作。

---

能化板块

原油

• 市场表现：短期超卖后可能反弹，但大级别下跌趋势仍未结束。
• 基本面：全球经济衰退担忧加剧，非美国家状况恶化，但美国需求有韧性，OPEC减产会议为潜在利好。
• 技术分析：价格处于底部震荡，建议观望。

PTA

• 市场表现：加权窄幅震荡，收小阳线。
• 基本面：供应端开工率上升，需求端开工率下降，聚酯产销回落，高库存与低现金流可能进一步压制开工率。
• 技术分析：价格处于底部整理，短期建议观望。

橡胶

• 市场表现：短期可能回调，中长期或震荡上行。
• 基本面：青岛保税区买盘气氛较好，全乳胶减产预期炒作仍存，下游需求未明显恶化。
• 技术分析：加权偏强震荡，收十字星线，建议多单持有或逢低试多，止损位13150。

---

免责声明

• 本报告为红塔期货有限责任公司所有，未经授权不得发布或复制。
• 报告所引用资料仅供参考，不保证其准确性与完整性。
• 报告内容不构成投资建议，投资者应谨慎决策，自行承担风险。