20180917-安信证券-机器学习与CTA_商品策略均取得正盈利_5页_442kb
报告摘要
2018年09月17日 机器学习与CTA周报总结
核心内容概览
本周是机器学习与CTA策略周报的第十五篇，主要围绕中证500神经网络策略、商品期货策略以及结合基本面的商品策略进行分析。整体市场表现偏弱，股指分化，商品市场也呈现震荡态势，但部分策略仍表现出正收益。
一、市场概况
- 股指走势：本周股指分化明显，上证50呈现先抑后扬的V型走势，而中证500则持续单边下跌，后半周偏向大盘风格，显示权益类投资者避险情绪增强。
- 商品走势：黑色系商品与股票市场大盘股走势相似，呈现V型。焦炭和动力煤的走势差异较大，焦炭下跌多，动力煤上下波动相对均衡。
- 市场预期：上证主板接近2638点，预计下周股指期货将企稳，并可能出现单日长阳走势。
二、策略表现
2.1 机器学习中证500神经网络策略
- 上周收益：-0.60%
- 最大回撤：-0.60%
- 策略特点：基于《机器学习与量化投资：避不开的那些事（1）》一文的策略，专注于中证500指数的预测与交易。
2.2 机器学习商品期货策略
- 上周收益：1.42%
- 最大回撤：-0%
- 策略特点：基于《机器学习与量化投资：避不开的那些事（3）》一文的策略，用于商品期货市场的趋势预测与交易。
- 市场信号：本周没有大概率看多或看空的商品。
2.3 机器学习与基本面结合的商品策略
- 上周收益：3.37%
- 最大回撤：-2.35%
- 策略特点：结合机器学习与基本面分析，策略表现优于单纯机器学习策略。
- 下周信号：预计下周大概率看多沥青，看空玻璃。
三、风险提示
- 模型风险：基于历史数据构建的机器学习模型在市场剧烈波动时可能失效，需注意市场不确定性带来的影响。
四、分析师信息
- 杨勇：分析师，SAC执业证书编号 S1450518010002，邮箱：yangyong1@essence.com.cn
- 周裘：分析师，SAC执业证书编号 S1450517120007，邮箱：zhoumao@essence.com.cn
五、相关报告
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六、销售联系人信息
上海联系人
| 姓名 | 电话 | 邮箱 |
|---|---|---|
| 朱贤 | 021-35082852 | zhuxian@essence.com.cn |
| 孟硕丰 | 021-35082788 | mengsf@essence.com.cn |
| 李栋 | 021-35082821 | lidong1@essence.com.cn |
| 侯海霞 | 021-35082870 | houhx@essence.com.cn |
| 林立 | 021-68766209 | linli1@essence.com.cn |
| 潘艳 | 021-35082957 | panyan@essence.com.cn |
| 刘恭懿 | 021-35082961 | liugy@essence.com.cn |
| 孟昊琳 | 021-35082963 | menghl@essence.com.cn |
北京联系人
| 姓名 | 电话 | 邮箱 |
|---|---|---|
| 温鹏 | 010-83321350 | wenpeng@essence.com.cn |
| 田星汉 | 010-83321362 | tianxh@essence.com.cn |
| 王秋实 | 010-83321351 | wangqs@essence.com.cn |
| 张莹 | 010-83321366 | zhangying1@essence.com.cn |
| 李倩 | 010-83321355 | liqian1@essence.com.cn |
| 姜雪 | 010-59113596 | jiangxue1@essence.com.cn |
| 王帅 | 010-83321351 | wangshuai1@essence.com.cn |
深圳联系人
| 姓名 | 电话 | 邮箱 |
|---|---|---|
| 胡珍 | 0755-82558073 | huzhen@essence.com.cn |
| 范洪群 | 0755-82558044 | fanhq@essence.com.cn |
| 杨晔 | 0755-82558046 | yangye@essence.com.cn |
| 巢莫雯 | 0755-82558183 | chaomw@essence.com.cn |
| 王红彦 | 0755-82558361 | wanghy8@essence.com.cn |
| 黎欢 | 0755-82558045 | lihuan@essence.com.cn |
七、安信证券研究中心地址
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