20210405-东方证券-金融工程_上周宽基指数ETF普遍赎回_新基金募集规模不足150亿_11页_777kb

上周基金市场动态总结

核心内容概览

上周国内基金市场呈现出以下特点：

1. 新基金募集规模不足150亿元，发行数量有所减少；
2. 宽基指数ETF普遍遭遇赎回，而部分非宽基ETF份额有所增长；
3. 基金整体业绩表现分化，普通股票型基金收益较好，但年初至今仍为负收益；
4. 量化产品表现优于传统基金，但存在模型失效风险。

一、基金发行动态

1.1 新成立基金

• 上周共新成立24只基金，其中混合型基金18只，占比最高。
• 新基金总募集规模为147亿元，主要由混合型基金贡献，股票型基金和债券型基金分别募集9.85亿和2.47亿。
• 发行规模前二：
  • 华夏安阳6个月持有A：35.52亿元
  • 国富兴海回报：24.36亿元

1.2 新发行基金

• 上周共发行14只基金，混合型基金8只，占比最多。
• 股票型基金以指数产品为主，关注医疗、沪港深、低碳经济等主题。
• 债券型基金以混合二级债基为主。

二、基金业绩表现

2.1 上周业绩

• 普通股票型基金平均收益为 3.1%，表现较好；
• 债券型基金平均收益为 0.2%；
• 主动量化基金平均收益为 2.3%，优于普通股票型基金；
• 量化对冲基金平均收益为 0.6%。

2.2 年初至今业绩

• 普通股票型基金平均收益为 -0.8%，整体表现不佳；
• 债券型基金平均收益为 0.6%，相对稳定；
• 主动量化基金平均收益为 -0.2%，小幅亏损；
• 量化对冲基金平均收益为 0.9%，表现优于其他类型。

表现最佳基金：

• 普通股票型基金：汇添富新兴消费（8.19%）
• 混合型基金：诺安和鑫（11.39%）
• 债券型基金：浙商丰利增强（3.59%）
• 主动量化基金：华泰柏瑞港股通量化（17.17%）
• 量化对冲基金：华夏安泰对冲策略3个月定开（5.06%）
• 指数增强型基金：华夏中证500指数增强A（9.86%）

三、场内基金动态

3.1 宽基指数ETF

• 上证50ETF：

  • 华夏上证50ETF规模最大（451.63亿元），但份额普遍赎回；
  • 上周日均成交额10.40亿元，交易活跃度最高。

• 沪深300ETF：

  • 华泰柏瑞沪深300ETF规模最大（410.04亿元），上周日均成交额17.67亿元；
  • 平安沪深300ETF份额增长最多（0.32亿份）。

• 中证500ETF：

  • 南方中证500ETF规模最大（374.76亿元），上周日均成交额11.80亿元；
  • 份额普遍赎回，资金流出较多。

• 创业板ETF：

  • 易方达创业板ETF规模最大（174.38亿元），上周日均成交额10.43亿元；
  • 份额普遍赎回，资金流出较多。

• 科创50ETF：

  • 华夏上证科创板50ETF规模最大（181.87亿元），上周日均成交额5.74亿元；
  • 份额普遍赎回。

3.2 非宽基ETF

• 国泰中证全指证券公司ETF规模最大（351.41亿元），上周份额增长最多（2.87亿份）；
• 该ETF上周日均成交额为11.89亿元，交易活跃度较高；
• 行业主题型ETF整体规模缩水31.73亿元，年初至今资金流入增长92.99亿元。

四、关键信息

• 新基金募集规模：147亿元，混合型基金占比最大；
• 宽基ETF赎回：上证50、沪深300、中证500、创业板、科创50ETF均出现普遍赎回；
• 非宽基ETF增长：国泰中证全指证券公司ETF份额增长最多；
• 量化产品表现：量化对冲基金收益优于普通股票型基金，但存在模型失效风险；
• 年初至今业绩：普通股票型基金整体为负，债券型基金微涨，量化对冲基金表现较好。

风险提示

1. 量化模型失效风险：极端市场环境可能对量化模型造成冲击，影响收益；
2. 市场波动风险：基金收益存在不确定性，需谨慎对待。