2012年-ECB欧洲央行_Oversight_expectations_for_links_between_retail_payment_systems_11页_333kb

总结：零售支付系统间链接的监管期望（草案）

核心内容

本文件旨在为欧元区零售支付系统（RPS）之间建立链接的监管期望提供指导。随着“单一欧元支付区”（SEPA）项目的推进，RPS之间的链接数量持续增长，因此有必要对这些链接进行统一的监管。监管期望涵盖法律、运营和财务风险，以及治理、访问和效率问题，以确保链接的稳健运行并维护金融体系的稳定。

主要观点

• 监管目标：确保支付系统的顺畅运行，防止因链接而产生的风险影响金融稳定。
• 链接类型：包括直接链接、间接链接和中继链接，每种链接都有其特定的法律和操作安排。
• 监管范围：适用于欧元区RPS之间或与非欧元区RPS之间的链接。
• 风险评估：RPS在建立链接前及之后应持续进行风险评估，以识别并管理潜在风险。
• 透明度与公平性：链接应基于清晰、客观、非歧视性的访问标准，并确保价格设定透明。

关键信息

1. 链接定义与类型

• 链接：指为促进不同RPS间资金转移和支付义务履行而设立的法律和操作安排。
• 直接链接：两个RPS之间直接建立的链接。
• 间接链接：通过第三方（如商业银行或央行）作为中介建立的链接。
• 中继链接：涉及三个或更多RPS的链接，其中至少一个RPS作为中介。

2. 链接的目标

• 提供组织化的支付转移、清算和结算渠道。
• 降低跨境支付成本，提高效率。
• 缩短结算时间，减少处理费用。

3. 监管期望的应用

• 监管责任：链接的合规性评估由相关RPS的监管机构负责。
• 合作机制：监管机构应协调信息请求，避免重复和冲突。
• 适用范围：所有类型的链接（直接、间接、中继）均需符合监管期望。

4. 法律风险

• 链接应有清晰、可执行的法律基础，确保各相关方权利和义务明确。
• 需要避免法律冲突，特别是在不同司法管辖区之间。
• 应确保结算最终性、不可撤销性及净额结算的兼容性。
• 若有过渡账户，应确保资金的隔离和法律保护。

5. 运营风险

• 链接应确保信息安全、系统可靠性和可扩展性。
• 需制定服务等级协议，明确操作可靠性。
• 应具备应对操作故障的业务连续性计划和应急措施。
• 系统间应保持可靠和安全的通信安排。

6. 财务风险

• 链接应确保结算资产无重大信用或流动性风险。
• 支付应尽快结算，最好是当日结算。
• 链接协议应包含对未能履行义务的处理机制。
• 应评估结算代理或中介的信用风险，并确保资金隔离。

7. 访问标准

• RPS应制定公开、透明、非歧视性的访问标准。
• 访问标准应基于系统安全性和效率，以及更广泛的金融市场影响。
• 若拒绝链接请求，应提供书面解释。
• 应定义退出规则和价格设定机制，确保公平性。

8. 效率要求

• 链接应满足RPS参与者和市场的效率需求。
• 链接应支持安全、高效的支付交换，符合公共政策目标。
• 应定期评估链接的效率和效果，设定可衡量的目标。
• 链接设计应考虑用户需求、市场实践和技术标准。

9. 治理要求

• RPS应制定清晰的链接战略，并向相关方公开。
• 治理安排应优先考虑链接的安全性和效率。
• 应确保链接决策符合公共利益和相关利益方的目标。

总结

本文件强调了对RPS间链接的全面监管，包括风险识别、法律保障、运营安全、财务稳健、访问公平和效率提升。监管期望旨在确保链接的设立不会对支付系统的安全性和效率造成负面影响，同时促进SEPA区域内的支付互联互通。