20211109-东海证券-央行推出碳减排支持工具_利好三大碳减排领域_13页_1mb

文档总结

核心内容概述

本报告为2021年11月09日的宏观策略日报，内容涵盖国内及国际金融市场动态，包括央行推出的碳减排支持工具、A股市场表现、市场资金情况、利率变化、海外市场走势及汇率与大宗商品行情。此外，报告还提供了市场与行业评级、分析师简介、风险提示及免责条款等信息。

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主要观点

1. 央行推出碳减排支持工具

• 政策背景：2021年11月8日，中国人民银行创设推出碳减排支持工具，作为结构性货币政策工具，旨在支持清洁能源、节能环保、碳减排技术等重点领域。
• 支持方式：金融机构需先向碳减排重点领域企业提供贷款，利率与LPR持平，之后可向人民银行申请资金支持，人民银行按贷款本金的60%提供资金，利率为1.75%，期限1年，可展期2次。
• 行业影响：该工具重点支持处于发展初期、碳减排潜力较大的行业，有助于推动传统能源向绿色转型，支持国家“双碳”战略。
• 市场影响：对金融机构和符合条件的低碳企业具有较强支持力度，类似定向降息，有助于缓解企业成本压力，提升内部收益率。

2. 美国取消33国旅行禁令

• 政策内容：美国自11月8日起，对来自33个国家的完全接种新冠疫苗的国际旅客重新开放边境，结束长达18个月的国际旅行限制。
• 疫苗要求：旅客需提供接种疫苗证明及旅行前三天内的新冠检测阴性证明，中国生产的国药和科兴疫苗均被接受。
• 市场反应：美联航表示机票销量远超2019年同期，但美国旅游协会预计2024年国际旅行人数才能恢复疫情前水平。
• 地缘影响：有助于中美贸易关系的缓和。

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关键信息

1. A股市场表现

• 上证指数：收小实体星状K线，收盘上涨7点，涨幅0.2%，仍处于250日均线之下，技术指标尚未明显好转。
• 深成指与创业板：红盘报收，表现优于上证指数。深成指收复60日均线，创业板接近近期高点压力位。
• 板块表现：
  • 涨幅前五：盐湖提锂（+7.15%）、小金属（+7.14%）、其他电源设备II（+3.05%）、贵金属（+2.78%）、其他电子II（+2.20%）。
  • 跌幅前五：生物制品（-2.89%）、医疗器械（-2.78%）、医疗服务（-2.48%）、半导体（-2.06%）、食品加工（-1.96%）。
• 市场情绪：赚钱效应偏好，收红板块与个股占比分别为77%和57%。

2. 市场资金情况

• 融资融券：11月5日，A股融资余额环比减少99.18亿元，融券余额环比减少121.82亿元，融资余额减融券余额环比减少76.54亿元。
• 北向资金：陆股通净买入-10.03亿元，累计净买入15305.07亿元；港股通净买入-15.30亿港元，累计净买入21389.45亿港元。

3. 利率情况

• SHIBOR利率：隔夜利率上涨1.00BP至1.8970%，一周利率下跌0.80BP至2.1210%。
• 质押式回购利率：隔夜利率上涨1.53BP至1.9089%，一周利率下跌2.14BP至2.1026%。
• 国债收益率：10年期中债国债到期收益率上涨1.02BP至2.9013%。

4. 海外市场走势

• 美国股市：道琼斯工业平均指数上涨0.29%，标普500指数上涨0.09%，纳斯达克指数上涨0.07%。
• 欧洲股市：法国CAC指数微涨0.10%，德国DAX指数与英国富时100指数均微跌。
• 亚太市场：日经指数下跌0.35%，恒生指数下跌0.43%。

5. 汇率与大宗商品

• 美元指数：下跌0.19%至94.0493。
• 人民币汇率：即期汇率报6.3981，离岸人民币报6.3891，均小幅升值。
• 大宗商品：
  • 黄金：COMEX黄金期货上涨0.33%至1826.00美元/盎司。
  • 原油：WTI原油上涨1.28%至82.21美元/桶，布伦特原油上涨1.37%至83.68美元/桶。
  • 铜：COMEX铜期货上涨1.27%至4.3980美元/磅，LME铜期货上涨1.66%至9662美元/吨。

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评级信息

1. 市场指数评级

• 看多：未来6个月内上证综指上升幅度达到或超过20%。
• 看平：未来6个月内上证综指波动幅度在-20%至20%之间。
• 看空：未来6个月内上证综指下跌幅度达到或超过20%。

2. 行业指数评级

• 超配：未来6个月内行业指数相对强于上证指数10%以上。
• 标配：未来6个月内行业指数相对上证指数在-10%至10%之间。
• 低配：未来6个月内行业指数相对弱于上证指数10%以上。

3. 公司股票评级

• 买入：未来6个月内股价相对强于上证指数15%以上。
• 增持：未来6个月内股价相对强于上证指数5%至15%之间。
• 中性：未来6个月内股价相对上证指数在-5%至5%之间。
• 减持：未来6个月内股价相对弱于上证指数5%至15%之间。
• 卖出：未来6个月内股价相对弱于上证指数15%以上。

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风险提示

• 本报告内容仅供参考，不构成投资建议。
• 报告基于公开资料，不保证其真实性、准确性或完整性。
• 报告可能因时间变化与事实不完全一致，建议关注后续研究报告。
• 东海证券及其关联机构可能持有报告中涉及的公司证券，或为其提供金融服务。

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分析师简介

• 李沛：四川大学经济学学士，英国圣安德鲁斯大学金融硕士，东海证券研究所宏观策略分析师，拥有三年证券研究经验。
• 吴骏燕：东海证券研究所分析师，执业证书编号S0630517120001。

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附注信息

• 资格说明：东海证券具备证券投资咨询业务资格，欢迎社会监督。
• 联系方式：
  • 上海研究所：上海市浦东新区东方路1928号 东海证券大厦
  • 北京研究所：北京市西三环北路87号国际财经中心D座15F
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