20230709-财通证券-计算机行业投资策略周报_世界人工智能大会吹响集结令_AI产业生态繁荣_14页_1mb

世界人工智能大会吹响集结令，AI产业生态繁荣总结

核心内容

2023年世界人工智能大会（WAIC）在上海举办，展示了AI技术的最新进展和产业落地成果，表明AI产业生态正在加速繁荣。尽管本周计算机指数下跌2.31%，跑输沪深300指数1.87个百分点，但在31个申万一级行业中涨幅排名第27，年初至今涨幅排名第3。分析师认为，随着下半年经济复苏预期增强，AI应用端公司将有更多业绩释放机会，建议重点关注具备产品落地能力和业绩增长潜力的企业。

主要观点

• 短期蓄力，方向不改：尽管市场短期表现偏弱，但AI产业的发展趋势并未改变，行业整体仍处于上升通道。
• 算力建设加速：华为昇腾AI集群在算力方面实现突破，性能更高且更可靠，未来三年算力规模将扩大至16000P。
• AIGC应用持续迭代：WPS AI发布多项AI功能，包括智能续写、PPT生成等，具备较高的用户吸引力和升级潜力。
• 国产大模型百花齐放：百度、阿里云、商汤科技、科大讯飞等企业在大模型领域均有显著进展，形成竞争格局。
• AI赋能自动驾驶：随着无驾驶人道路测试牌照的颁发，智能驾驶技术逐步落地，多家企业展示了相关解决方案，推动行业向前发展。

关键信息

2.1 算力建设加速，AIGC应用持续迭代

• 华为昇腾AI集群已实现1000P算力规模，未来将扩展至16000P。
• 华为昇腾集群通过云、计算、存储、网络、能源的综合优势，提升AI效率10%以上。
• WPS AI功能包括智能续写、PPT生成、文档内容总结、表格公式智能生成与数据分析等，吸引大量用户使用，形成正反馈循环。

2.2 国产大模型百花齐放

• 百度文心大模型迭代至3.5版本，训练速度提升2倍，推理速度提升17倍，模型效果提升50%以上。
• 百度智能云推出“百度AI大底座”，训练效率提升10倍，推理效率提升6倍。
• 阿里云推出魔搭GPT，降低大模型使用门槛，提供从训练、推理到产品化的全方位服务。
• 商汤科技发布SenseNova大模型体系，涵盖多个行业应用场景，推动AI基础设施能力提升。
• 科大讯飞成为首个大模型专家组联合组长单位之一，参与制定大模型测试国家标准。

2.3 AI春风吹向自动驾驶

• 全国第二批无驾驶人道路测试牌照颁发，标志着自动驾驶技术逐步进入商业化阶段。
• 商汤绝影智能X日日新深度融合的智能汽车解决方案亮相，全面赋能车企智能化升级。
• 美团第四代无人机可安全执行配送任务，适应国内97%以上的自然环境要求。
• 仙途智能发布远程运营平台Radar24和第四代自研AW Roboard-X，实现多场景上装变换和前装量产。

投资建议

• C端标准化工具类产品：建议关注金山办公、万兴科技、同花顺、科大讯飞、福昕软件等。
• B端应用企业：具备细分行业数据与客户资源卡位的企业，如恒生电子、拓尔思等，将优先受益。
• 算力相关企业：AI服务器和国产AI芯片厂商，如浪潮信息、中科曙光、寒武纪、海光信息等，值得关注。
• AI+安全领域：随着生成式AI的兴起，网络安全防护迎来范式转移，建议关注启明星辰、美亚柏科、三未信安等。
• 智能汽车相关企业：德赛西威、中科创达、经纬恒润、均胜电子等公司可作为投资标的。

风险提示

• AI技术迭代不及预期：若技术进展不如预期，可能影响产业发展的速度。
• 商业化落地不及预期：部分AI产品如ChatGPT仍在探索盈利模式，商业化进程存在不确定性。
• 政策支持不及预期：AI产业的发展依赖政策支持，政策变化可能带来影响。
• 全球宏观经济风险：垂直领域公司受下游经济情况影响较大，存在全球宏观经济波动风险。

结论

世界人工智能大会的召开标志着AI产业进入快速发展阶段，国产大模型和算力建设取得显著进展，AI应用逐步落地。尽管短期市场表现偏弱，但分析师仍看好AI产业的长期前景，建议投资者关注具备技术优势和应用场景的企业，同时注意相关风险。