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港股回顾总结

核心内容

2021年9月30日，港股受美股大跌影响，早盘大幅下跌，但午后在银行、地产等大金融板块带动下有所反弹。恒生指数收盘上涨0.67%，报24663点；恒生国企指数上涨0.46%，报8760点；恒生科技指数则下跌0.84%，报6179点。地产建筑业指数上涨1.59%，金融业指数上涨1.66%，显示恒大信用事件正逐渐被市场消化。

主要观点

• 市场波动与反弹：港股受美股影响较大，但午后表现显示市场具备一定的韧性，大盘下跌空间有限。
• 政策影响：监管层重申“房住不炒”及“不将房地产作为短期刺激经济的手段”，表明对房地产市场的长期稳定发展有明确态度。
• 投资建议：建议关注通信电子、软件硬核科技、低估生物创新药公司、大消费龙头公司，同时可布局经营稳健的传统行业。
• 市场热点：深圳第二批集中供地显示地产市场热度不减，生物安全政策推动相关公司受关注。

关键信息

• 港股表现：

  • 恒生指数：+0.67%
  • 恒生国企指数：+0.46%
  • 恒生科技指数：-0.84%
  • 房地产业：+1.8%
  • 金融业：+1.4%

• 美股表现：

  • 道指：+0.26%
  • 纳指：-0.24%
  • 波音：+3.2%（因737 MAX在中国试飞成功）

• 商品市场：

  • 纽约期油：-0.61%
  • 黄金：-0.44%
  • 铜：-0.99%

• 重点公司表现：

  • 海信家电 (0921HK)：受益于中央空调行业增长，Wind一致预期今明两年净利润分别为18.0亿和20.7亿人民币，对应当前市值5.3倍和4.6倍PE，建议积极关注。
  • 中国生物制药 (1177HK)、复星医药 (2196HK)、石药集团 (1093HK)：被提及为生物安全领域值得关注的公司。
  • 中国海外发展 (0688HK)、华润置地 (1109HK)、万科企业 (2202HK)：深圳地产龙头，表现良好。
  • 腾讯 (00700.HK)、阿里巴巴 (09988.HK)、小米集团 (01810.HK)：科技板块整体表现疲软，但部分公司仍具投资价值。
  • 恒大地产 (3333HK)：表现不佳，股价下跌15.0%，显示其信用事件对市场影响较大。

• 行业板块表现：

  • 房地产业：最新交易日+1.8%，1个月-6.3%，年初至今-7.1%
  • 金融业：最新交易日+1.4%，1个月-1.5%，年初至今-5.7%
  • 必须性消费：最新交易日+0.8%，1个月-2.4%，年初至今-21.8%
  • 非必需性消费：最新交易日+0.1%，1个月-5.0%，年初至今+1.0%
  • 资讯科技业：最新交易日-0.4%，1个月-7.4%，年初至今+5.3%
  • 工业：最新交易日-0.5%，1个月-5.7%，年初至今+27.5%
  • 医疗保健业：最新交易日-0.7%，1个月-3.3%，年初至今+11.1%
  • 电讯业：最新交易日-0.8%，1个月-0.3%，年初至今-10.5%
  • 公用事业：最新交易日-1.2%，1个月+4.0%，年初至今+35.3%
  • 原材料业：最新交易日-2.9%，1个月-3.6%，年初至今+29.4%
  • 能源业：最新交易日-4.5%，1个月+10.1%，年初至今+43.2%

市场展望

• 政策支持：监管层对房地产市场稳定发展的表态，有助于提升市场信心。
• 趋势不变：居民财富向权益市场迁移的趋势不变，港股具备相对低估优势。
• 风险规避：应避免之前热点板块，关注具有成长潜力及估值合理的公司。

公司信息与投资建议

• 回购与倡议：

  • 腾讯控股回购23万股，涉资1.06亿。
  • 京东物流等14间物流企业倡议积极参与绿色电力交易。
  • 阿里巴巴内容中心落户江苏常州。
  • 小米集团回购398万股，涉资8,652万。
  • 中集集团分拆中集天达于深交所创业板上市获受理。
  • 云顶新耀向香港卫生署提交腹腔内感染新药上市申请。

• 推荐股票：

  • 海信家电 (0921HK)：建议积极关注，目标价9.6/7.8 HKD。
  • 中国海外发展 (0688HK)、华润置地 (1109HK)、万科企业 (2202HK)：深圳地产龙头，表现良好。
  • 中国生物制药 (1177HK)、复星医药 (2196HK)、石药集团 (1093HK)：生物安全领域值得关注。

新股资讯

• 创胜集团-B (6628)：上市首日表现-17.3%。
• 东莞农商银行 (9889)：招股价7.92-8.71港元，每手1000股，招股截止日2021/09/21，上市日期2021/09/29。
• 英国保诚 (2378)：招股价172港元，每手50股，招股截止日2021/09/24，上市日期2021/10/04。
• 谭仔国际 (2217)：招股价3.33-4.17港元，每手1000股，招股截止日2021/09/28，上市日期2021/10/07。

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投资评级系统

• 股票投资评级：

  • 强烈推荐：预计6个月内股价强于恒生指数20%以上。
  • 推荐：预计6个月内股价强于恒生指数10%至20%之间。
  • 中性：预计6个月内股价相对恒生指数在±10%之间。
  • 回避：预计6个月内股价弱于恒生指数10%以上。

• 行业投资评级：

  • 强于大市：预计6个月内行业指数强于恒生指数5%以上。
  • 中性：预计6个月内行业指数相对恒生指数在±5%之间。
  • 弱于大市：预计6个月内行业指数弱于恒生指数5%以上。

总结

港股市场在经历早盘下跌后，午后有所反弹，显示出市场韧性。政策层面强调房地产的长期健康发展，有助于稳定市场情绪。建议关注通信电子、软件科技、生物创新药及大消费龙头，同时布局经营稳健的传统行业。深圳地产市场表现强劲，生物安全政策推动相关公司发展。港股具备相对低估优势，可逆势布局。投资建议需结合个人风险承受能力，谨慎评估。